Credo-aktien stiger kraftigt efter Evercore:s kursmål $325 och positiv optikutsikt

Credo Technologys CRDO aktie steg 8,6% under handeln efter att Evercore ISI inlett bevakning med en Outperform-rekommendation och ett kursmål på $325, den mest optimistiska rekommendationen på Wall Street.

Det kursmålet ligger ungefär 20% över fredagens rekordstängning på $271.83.

Evercore-analytikern Mark Lipacis hävdade att marknaden underskattar Credos långsiktiga möjlighet och förväntar sig att företaget utvecklas från en kopparfokuserad leverantör av AI-anslutningslösningar till en bredare koppar-plus-optisk plattform.

Initieringen skedde samma dag som BNP Paribas också publicerade en positiv analys av aktien, vilket bidrog till en våg av positivt sentiment kring företaget.

Evercore ser stor expansion inom koppar- och optikverksamheten

Evercores tes bygger på stark tillväxt i Credos verksamhet för Active Electrical Cable (AEC) och det framväxande optiska segmentet.

Företaget prognostiserar 100% tillväxt i AEC-lösningar 2026, följt av 60% tillväxt 2027.

Det förväntas också att Credos optiska portfölj blir en betydande drivkraft och potentiellt står för ungefär 25% av den totala omsättningen 2027.

Credo har byggt sin verksamhet kring helhetssystemlösningar och säljer kompletta Active Electrical Cable-system snarare än fristående kretsar.

Företaget utökar nu denna modell till optiska produkter, inklusive optiska DSP:er, kiselfotonik och ZFOptics-moduler.

Evercore förväntar sig också att den optiska portföljen accelererar under de kommande åren, med en adoption som sprider sig över hyperskalig infrastruktur.

Företaget uppskattar att Credos totala adresserbara marknad kan expandera 10 till 20 gånger från sitt nuvarande $5 billion–$10 billion-intervall när optiska kapaciteter skalar upp.

Stark resultattillväxt och ökande marknadsmöjlighet

Evercores prognoser följer på en stark resultatprestation från Credo.

Företaget rapporterade intäkter för Q4 FY2026 på $437 million, upp 157% år‑till‑år, med non‑GAAP EPS på $1.16 som överträffade förväntningarna.

Helåret FY2026-intäkterna mer än tredubblades till $1.34 billion.

Flera stora mäklare, inklusive Needham, Roth Capital, Bank of America, Jefferies, Mizuho, JPMorgan och Goldman Sachs, höjde sina kursmål efter rapporten och pekade på starkt momentum och FY2027-intäktsguidning som prognostiserar över 80% tillväxt.

Evercores utsikter är märkbart mer aggressiva än konsensus, med en EPS-prognos för 2028 över $13, vilket implicerar en årlig sammansatt tillväxttakt på över 70% och ungefär 40% över Street-estimaten.

BNP Paribas-analytikern Karl Ackerman bibehöll också en konstruktiv hållning, med ett kursmål på $275 och betonade expansion i Credos totala adresserbara marknad.

”Vi tror att AECs, ZF optical transceivers, silicon photonics, Active LED Cables och OmniConnect gearboxes utökar Credos TAM till över $10B — eller 3x från Credos möjlighet för bara 18 månader sedan,” skrev Ackerman.

BNP pekade också på god sikt i leverantörskedjan, där hyperscaler-kunder lämnar efterfrågeprognoser 12 till 36 månader framåt och fasta beställningar läggs 3–6 månader i förväg.

Företaget förväntar sig att Credos optiska DSP-portfölj ska överstiga $100 million i försäljning under räkenskapsåret 2027.

Credo är för närvarande engagerat med fem av de sex stora hyperscalers, inklusive Amazon, Meta, Microsoft, xAI och Oracle, vilket förstärker investerarnas fokus på dess roll i AI-infrastrukturens tillväxt.