ITW-aktien: Ny utdelningskung bildar långsamt ett starkt positivt mönster

Illinois Tool Works (NYSE: ITW) har backat de senaste dagarna när investerare positionerar sig inför den kommande kvartalsrapporten som kommer ge mer insikt i verksamheten. Trots låga tillväxtförväntningar har aktien bildat ett sällsynt omvänt huvud-och-axlar-mönster, vilket pekar mot en återhämtning.

Illinois Tool Works är en utdelningskung med avtagande försäljningstillväxt

Illinois Tool Works är ett stort amerikanskt industriföretag som tillverkar produkter som används direkt och indirekt av miljontals människor globalt. 

Företaget tillverkar fordonsprodukter som används av stora aktörer som General Motors och Ford, byggprodukter som Paslode, Ramset och Red Head, samt livsmedelsutrustning som kommersiella diskmaskiner och ugnar.

ITW har vuxit till att bli en utdelningskung, ett företag som har betalat och höjt sin utdelning i över 50 år. Det har nu en direktavkastning på 2.43%, en femårs­tillväxt på 7.4% och en utdelningsandel på 58%.

Illinois Tool Works-aktien har varit under press de senaste månaderna eftersom kriget mellan USA och Iran lett till en kraftig ökning av viktiga råvarukostnader. I krigets värsta skede föll aktien från $303 till $241 inom några veckor.

Nästa viktiga katalysator för ITW:s aktiekurs är den kommande kvartalsrapporten, som kommer ge mer information om verksamheten. Rapporten publiceras den 28 juli i år.

Yahoo Finance-data visar att analytiker förväntar sig att den kommande rapporten kommer visa att intäkterna steg med 3.36% under det senaste kvartalet till $4.19 billion. Prognosen för tredje kvartalets siffra är $4.18 billion, upp med 3%. Årsintäkterna förväntas landa på $16.6 billion från föregående års $16 billion.

De senaste resultaten visade att ITW levererade stabila siffror, med intäkter upp 5% i Q1 och marginalen ökade med 60 basispunkter till 25.4%. Resultatet per aktie (EPS) steg med 12% till $2.66.

READ MORE: Illinois Tool Works-aktien: varför Josh Brown säger att ITW är 'bäst' på marknaden

Värderingsoro kvarstår

En huvudoro är nu företagets värdering, som är något förhöjd för ett långsamt växande industriföretag. 

Illinois Tool Works handlas till ett framtida pris/vinst-tal på 23.38, något högre än sektorns median på 20. S&P 500-indexet har en multipel på 22.

Framför allt handlas ITW nu till en högre multipel än andra snabbväxande företag som Micron och Nvidia. Micron, vars intäkter växer i tresiffriga tal och som har högre marginaler, handlas till en framtida multipel på 13, medan Nvidia har en multipel på 21.

Därför behöver bolaget rapportera starkare intäkter och vinster för att övertyga investerare. Det förklarar varför analytiker inte är särskilt entusiastiska kring bolaget, då de flesta har rekommendationerna behåll eller undervikt.

Teknisk analys av ITW-aktiens pris

Aktiediagram för Illinois Tool Works | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Illinois Tool Works-aktien fortfarande är under press i dag. En närmare granskning visar dock att den håller på att bilda ett omvänt huvud-och-axlar-mönster. Den har redan fullbordat bildandet av vänster axel och huvud och är nu i den högra axeln.

Detta mönster antyder att den kan behöva retesta den högra axeln vid $255 för att sedan studsa tillbaka. Framöver kan aktien stiga till $303, dess högsta nivå i februari i år.