Goldman Sachs-aktien bildar ett riskabelt mönster inför rapporten

Goldman Sachs stock has pulled back more than 6% from its year-to-date high and has gradually formed a risky chart pattern ahead of its second-quarter earnings on Tuesday. The stock was trading at $1,055 and appears vulnerable to further downside despite expectations for strong earnings.

Goldman Sachs-aktien riskerar att falla efter rapporten

GS:s aktiekurs har backat de senaste veckorna, från en högsta nivå på $1,125 den 15 juni till $1,055. Den har bildat ett huvud-och-axlar-mönster, en vanlig säljsignal i teknisk analys. Huvudet ligger vid $1,125, medan höger och vänster axel ligger vid $1,100. Halslinjen ligger vid $1,000. 

Aktien har också bildat vad som ser ut som en diamantvändningsformation, vilket normalt leder till ett nedåtriktat utbrott över tid. Samtidigt bildade de två linjerna i MACD-indikatorn en säljande korsning och pekar nedåt.

Därför finns en risk att aktien backar under de kommande veckorna, potentiellt ned mot halslinjen vid $1,000. Den negativa prognosen blir ogiltig om aktien hoppar över huvudsektionen vid $1,125.

GS stock chart | Source: TradingView

Goldman Sachs väntas presentera starka resultat

På plussidan tyder allt på att bolaget kommer att publicera starka ekonomiska resultat nu på tisdag.

Alla tecken tyder på att verksamheten har ett av sina bästa år. Till exempel visar data sammanställda av Wall Street Journal att Goldman Sachs har rådgivit i M&A-affärer värda över $1.2 trillion i år, betydligt mer än JPMorgan’s $843 billion.

Goldman Sachs har också varit ledande som bookrunner i IPOs i år, med transaktionsvärden som stigit till över $67.9 billion, högre än förra årets $35 billion. Dealogic uppskattar att investment banking-intäkterna steg till över $5.7 billion, jämfört med $4.1 billion förra året. 

De senaste resultaten visade att verksamheten exploderade under första kvartalet, där Global Banking and Markets‑divisionen ökade med 11% till över $12.7 billion. Intäkterna från asset- och wealth management steg med 10% till $4 billion.

READ MORE: Goldman Sachs stock has soared: here’s why it has more gains ahead

Tillväxten fortsatte sannolikt in i andra kvartalet när investment banking- och tradingverksamheterna steg kraftigt. Investment banking-intäkterna gynnas av stora affärer, inklusive den nyliga SpaceX-IPO:n och den senaste noteringen av SK Hynix. Banken deltog också i den $67 billion‑affär som involverade NextEra och Dominion Energy.

Trading har också fortsatt att blomstra i år, hjälpt av kriget mellan USA och Iran som lett till betydande marknadsvolatilitet. 

Analytiker förväntar sig att de kommande resultaten visar att verksamheten fortsatt att växa. Genomsnittsprognosen är att intäkterna steg med 12.50% till $16.4 billion, medan vägledningen för tredje kvartalet väntas ligga på $16 billion. Goldman har en lång historia av att överträffa förväntningarna.

Analytiker är positiva till bolaget. Bank of America höjde sitt riktkursmål från $1,050 till $11,50, medan UBS höjde från $940 till $1,120. BMO Capital Markets och Morgan Stanley höjde till $1,070 respektive $1,099.