HYPE möter ny försäljning: är ett djupare fall mot $56 nu troligt?

Hyperliquid HYPE förlängde sina förluster på måndagen och sjönk med mer än 2% när en bredare svaghet på kryptomarknaden tyngde investerarsentimentet.

Även om institutionella investerare fortsatte att pumpa in pengar i HYPE-fokuserade börshandlade fonder (ETF:er), tyder nedåtsignaler från derivatmarknaden på att detaljhandelsinvesterare blir allt mer försiktiga, vilket ökar risken för ytterligare nedgångar på kort sikt.

Riskaversion pressar HYPE

Den senaste nedgången kommer samtidigt som geopolitiska spänningar mellan USA och Iran kring Hormuzsundet fortsätter att driva en bredare riskaversion över finansmarknaderna.

Liksom många altcoins har Hyperliquid haft svårt att locka nytt köparintresse när investerare minskar sin exponering mot mer riskfyllda tillgångar.

Färska derivatdata från CoinGlass visar på försvagat sentiment bland hävstångshandlare.

Hyperliquids futures Open Interest (OI) minskade med mer än 1% under de senaste 24 timmarna till cirka 2,7 miljarder USD (ca 26,2 miljarder kr), vilket indikerar en minskning av aktiva hävstångspositioner.

Lägre Open Interest i kombination med fallande priser signalerar ofta att handlare stänger positioner snarare än öppnar nya köppositioner.

Under samma period nådde de totala likvidationerna 2,8 miljoner USD (ca 26,2 miljoner kr), varav cirka 2,3 miljoner USD (ca 22,2 miljoner kr) kom från långa positioner.

Obalansen tyder på att köpare med långa positioner tvingats ut från marknaden, vilket förstärker det nuvarande försäljningstrycket.

Den nedåtriktade utsikten stärks ytterligare av ett kraftigt fall i HYPE:s funding rate, som sjunkit till 0.0275%.

Fallet återspeglar en växande preferens bland handlare för korta positioner, vilket indikerar förväntningar om fortsatt nedgång på kort sikt.

Trots svagheten på derivatmarknaden är den institutionella efterfrågan på Hyperliquid fortsatt motståndskraftig.

Enligt data från CoinGlass registrerade HYPE-fokuserade ETF:er $10.36 million in net inflows förra veckan, vilket förlängde deras svit till nio raka veckor med positiva flöden.

Det stadiga institutionella köpet står i kontrast till det försvagade detaljhandelsstämningen och antyder att investerare med längre tidshorisonter fortsätter att ackumulera tillgången trots den senaste prisvolatiliteten.

Hyperliquids prisutsikter: 50-dagars EMA blir nyckelstöd

HYPE handlas för närvarande kring $65 efter att ha brutit nedanför en viktig stigande trendlinje som tidigare gav stöd nära $68.50.

Fokus har nu skiftat till 50-dagars Exponential Moving Average (EMA) vid $63.13, vilket utgör nästa betydande stödnivå.

Ett avgörande dagsstängning under 50-dagars EMA kan accelerera sälstrycket och utsätta tokenen för nästa stödnivå vid $53.71. 

Tekniska indikatorer tyder på att det köpande momentumet avtar. Relative Strength Index (RSI) har sjunkit till runt 44, passerat under neutralnivån 50 och indikerar försvagad köpkraft.

Samtidigt har Moving Average Convergence Divergence (MACD) korsat under sin signallinje medan det negativa histogrammet fortsätter att expandera, vilket signalerar att säljmomentum byggs upp.

Tillsammans pekar dessa indikatorer på en förskjutning från neutrala marknadsförhållanden mot en tydligare nedåtriktad trend.

För att köparna ska återta kontrollen måste HYPE återta den brutna trendlinjen och pressa tillbaka mot den tidigare svängtopp vid $75.58, som nu fungerar som huvudsakligt motstånd.

På nedsidan förblir 50-dagars EMA vid $63.13 det viktigaste stödet.

En bestående rörelse under denna nivå kan bana väg för en djupare korrigering mot $53.71, medan fortsatta institutionella ETF-inflöden kan hjälpa till att stödja tillgången på längre sikt trots det kortsiktiga sälstrycket.