Nvidias aktie liknar en uppdragen fjäder – kommer ett större utbrott?

Nvidia-aktien fortsatte sin återhämtning i dag, nådde sin högsta nivå sedan 22 juni och är upp 10% från botten i juni. Denna återhämtning kan fortsätta eftersom aktien bildar ett fallande kilmönster samtidigt som intäkts- och vinsttillväxten accelererar.

Nvidia-aktien har blivit ett fynd, vilket kan leda till fler återköp

Nvidia NVDA har varit under press de senaste månaderna och har hamnat efter många av marknadens största vinnare i år. Aktien är upp ungefär 10% hittills i år, och underpresterar kraftigt jämfört med Nasdaq 100-indexet, som stigit 15,7% under samma period.

Denna prestation har gjort Nvidia-aktien till ett fynd, med ett framåtblickande pris/vinst-tal (P/E) på 22. Dess multipel ligger något över S&P 500-indexets, som är 21. Den är också mycket lägre än dess femårsmultipel på 43. 

En DCF-värdering från Simply Wall St. sätter dess rättvisa pris till $220, vilket innebär att aktien är cirka 7.7% billigare än sitt rättvisa värde. På samma sätt har det framåtblickande PEG-talet sjunkit till 0.50, lägre än femårsgenomsnittet på 1.46. 

Dessa värderingsmått innebär att bolaget kan besluta att öka sitt återköpsprogram. I sin senaste rapport ökade det sina aktieåterköp med $80 billion. Det har minskat antalet utestående aktier de senaste åren, från 24.3 billion år 2023 till 24.2 billion. 

Tillväxtmomentum fortsätter, men risker kvarstår

Nvidia-aktien kan gynnas av den stigande intäkts- och lönsamhetstillväxten. De senaste siffrorna visade att intäkterna steg med 85% till $81.6 billion i takt med att företag fortsatte sina kapitalinvesteringar.

Alla tecken tyder på att den robusta investeringsnivån fortsatte förra kvartalet, vilket framgår av de senaste rapporterna från företag som Samsung och Micron. Dessutom har de flesta hyperscalers, som Microsoft och Amazon, fortsatt att öka sina utgifter.

Analytiker bedömer att verksamheten fortsätter gå bra. Genomsnittlig uppskattning är att intäkterna steg med 96.2% under det senaste kvartalet till $91.75 billion. De förväntas stiga med 80% detta kvartal, och årsintäkterna väntas nå $400 billion.

Nvidia har också gått in i CPU‑industrin, som förväntas gynnas av boomen inom AI‑agentsektorn. Företaget förutspår att dess CPU‑verksamhet kommer att stiga till över $20 billion i år.

Nvidia står inför stora utmaningar, bland annat ökande konkurrens från sina egna kunder. OpenAI har redan presenterat sitt chip, som tillverkas i samarbete med Broadcom. Google trappat upp produktionen av sina TPU:er, medan Microsoft och Amazon arbetar på sina egna chip.

Det finns också en sannolikhet att datacenterindustrin börjar bromsa över tid. Till exempel blev New York den första delstaten att införa ett moratorium för datacenter, och fler delstater kan följa efter. Faktum är att data visar att datacenterprojekt värda $64 billion har avbrutits. 

Teknisk analys av NVDA:s aktiekurs

Diagram över Nvidia-aktien | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att NVDA:s aktiekurs kan vända upp på kort sikt. Den har format ett fallande kilmönster och ligger nu något ovanför dess övre sida.

Aktien fann också betydande stöd vid 200-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA). Samtidigt ligger aktien inne i Ichimoku-molnet. 

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga då köpare siktar mot rekordnivån $235. En rörelse över den nivån kan föra aktien vidare till nästa viktiga motstånd vid $300.