JPMorgan pekar ut 3 aktier värda att köpa inför augusti-rapporterna

Den amerikanska aktiemarknaden går in i augusti mot en turbulent bakgrund, med fortsatt Iranrelaterad volatilitet i oljepriserna och en pågående rapportperiod.

Dessutom bearbetar investerare fortfarande det senaste Fed-mötet där den nye ordföranden Kevin Warsh höll styrräntorna oförändrade.

Trots detta kortsiktiga brus har JPMorgans analytiker lämnat sin kärnlista med tio namn oförändrad. Särskilt är investmentbanken "positiv" till följande tre aktier inför augusti.

Walmart Inc (WMT)

Walmart-aktien har tappat nästan 20% sedan mitten av maj, en svaghet som JPMorgans analytiker ser som en köpmöjlighet inför detaljhandlarens kvartalsrapport den 20^e augusti.

Konsensus är att bolaget rapporterar $0.74 per aktie i vinst på nästan 18,7 miljarder USD (ca 178,5 miljarder kr) i intäkter – vilket motsvarar mer än 5% respektive strax under 9% år‑till‑år‑tillväxt för intäkter och vinst.

JPM‑analytiker har för närvarande en rekommendation om övervikt för WMT-aktien, med ett kursmål på $137 som indikerar en potentiell uppsida på nästan 25% från nuvarande nivåer.

Analytikerna på Mizuho gav uttryck för en liknande syn i sitt senaste kundbrev – och sade att företagets AI‑styrda ultrarapida leveransnätverk är "underskattat och utvecklas till en kraftfull konkurrensfördel/efterfrågekonsoliderare."

En direktavkastning på 0,89% för Walmart Inc gör den ännu mer attraktiv som ett långsiktigt innehav.

Eli Lilly (LLY)

Likt Walmart har även Eli Lilly-aktien varit i en nedåtgående trend de senaste veckorna, och tappat cirka 9% sedan början av juli.

Men JPMorgans analytiker tror att de kommande rapporterna den 5^e augusti kan inleda en återhämtning, där läkemedelsjätten väntas redovisa $6.71 per aktie i resultat på nästan 2,1 miljarder USD (ca 19,6 miljarder kr) i intäkter.

Investmentbanken behåller en rekommendation om övervikt för LLY-aktien – med ett kursmål på $1,400 som indikerar en potentiell uppsida på ungefär 25% från nuvarande nivåer.

Konkurrenten Goldman Sachs rekommenderar också att fylla på under den senaste nedgången, eftersom bolagets "next‑gen" behandlingar mot fetma förväntas fortsätta driva stark intjäningskraft som så småningom bör återspeglas i en högre aktiekurs.

Caterpillar Inc (CAT)

Caterpillar-aktien avslutar JPM:s lista över toppidéer som en förstklassig cyklisk och industriexponering.

Stödd av en rekommendation om övervikt fortsätter ledaren inom tunga maskiner att få draghjälp från global infrastrukturmodernisering, utbyggnad av datacenter och upprustning av elnät.

JPMorgans experter betonar att CAT:s exceptionellt starka balansräkning och prissättningsstyrka gör att tillverkaren kan bibehålla rörelsemarginalerna även under bredare makroekonomisk osäkerhet.

Stött av disciplinerad kapitalallokering och uthållig generering av fritt kassaflöde förblir Caterpillar Inc en toppidé som JPM har hög conviction i, särskilt eftersom den också ger en liten direktavkastning på 0,79%.

Den erbjuder balanserad exponering mot sekulär industriell tillväxt, mega‑projektinvesteringar och operativ excellens samtidigt som marknadsaktörer inväntar Q2-rapporterna.

Konsensus är att CAT kommer att rapportera $6.25 per aktie i resultat på 19,3 miljarder USD (ca 184,3 miljarder kr) i intäkter – en tillväxt på 32% respektive strax under 17% år‑till‑år.