Utsikter för Nikkei 225: Viktigaste katalysatorerna för japanska aktier denna vecka

Nikkei 225 förblir på helspänn på måndagen, men några viktiga händelser denna vecka kommer att påverka det japanska blue-chip-indexet. Det handlades på 64 000, ned 12 % från årets högsta nivå. Den här artikeln granskar de viktigaste katalysatorerna för japanska aktier denna vecka.

Japanska aktier väntas reagera på BoJ:s beslut

Nikkei 225 kommer att reagera på Bank of Japans räntebesked som offentliggörs på fredag. Detta beslut kommer kort efter att statistikmyndigheten släpper augustis inflationsdata.

Ekonomer väntar att den nationella kärninflationen landar på 1,8 % och att kärn-CPI stiger till 2,1 %. Liksom i andra länder hanterar Japan hög inflation på grund av stigande olje- och gaspriser. Samtidigt har artificiell intelligens (AI)-boomen lett till prisuppgångar på viktiga elektroniska varor som smartphones och spelkonsoler. 

De flesta analytiker tror att BoJ kommer att höja räntan med 25 baspunkter till 1,25 %, dess högsta nivå på över 30 år. Handlare på Polymarket och Kalshi förutspår att denna höjning sker den här veckan.

Centralbanken höjer räntan för att dämpa den stigande inflationen och göra den japanska yenen mer attraktiv för investerare. Beslutet kommer i ett läge där yenen stigit kraftigt, med USD/JPY-paret som fallit till 153,53, ned 6,42 % från årets högsta nivå. 

En räntehöjning borde i teorin vara negativ för Nikkei 225. Eftersom höjningen dock redan är inprisad är det sannolikt att effekten blir begränsad.

Federal Reserves räntebesked

Nikkei 225 kommer också att reagera på det kommande Federal Reserves räntebesked som offentliggörs på onsdag. Liksom BoJ väntar analytiker att banken höjer räntan med 25 baspunkter. 

De senaste uppgifterna visade att den amerikanska ekonomin tillförde över 162 000 jobb, samtidigt som inflationen förblev över 2 %. Som ett resultat väntar analytiker att banken höjer räntan till mellan 3,75 % och 4 % för att dämpa den höga inflationen. 

Även om både Fed och BoJ höjer räntan bör takten i de amerikanska höjningarna hålla räntespreaden tillräckligt vid för att yenen ska förbli finansieringsvalutan i carrytraden.

USA–Iran-krisen

Nikkei 225 kommer också att reagera på den pågående krisen i Mellanöstern, där USA och Iran fortsatt sina attacker. Dessutom har hutierna och irakiska miliser anslutit sig till konflikten, vilket lett till stora störningar på oljemarknaden. 

Som en följd har Brent respektive West Texas Intermediate (WTI) stigit till $107 respektive $100. Högre oljepriser påverkar japanska aktier kraftigt eftersom landet är en stor importör. Det leder även till hög inflation, vilket pressar marginalerna. 

Andra viktiga katalysatorer för Nikkei 225 är obligationsmarknaden och farhågor kring artificiell intelligens. Data visar att den tioåriga räntan skjutit i höjden till 2,98 %, dess högsta nivå på flera decennier. Det finns oro för att AI-branschen växer så snabbt att det har väckt krav på att bromsa utrullningen.