Caterpillars aktie har fallit kraftigt – kan rapporten utlösa en återhämtning?

Caterpillars aktie har backat kraftigt, från årshögsta på $1,073 till nuvarande $809. Den har fallit sex veckor i rad, dess längsta svit på flera år. Denna artikel undersöker om CAT-aktien kommer att fortsätta sin starka nedåttrend inför rapporten.

Caterpillars aktie rasar inför rapporten

CAT-aktien har varit i kraftigt fritt fall de senaste veckorna när investerare har sålt av några av de främsta AI-vinnarna. 

Även om Caterpillar är känt för sina stora maskiner har bolaget också blivit ett stort namn inom artificiell intelligens-sektorn tack vare sin verksamhet för kraftproduktion, som har blivit den snabbast växande. Dess generatorer används i stor utsträckning i datacenter i USA och andra länder.

De senaste resultaten visade att Caterpillars power- och energisegment hade över $7 billion i försäljning, upp 22% jämfört med samma period förra året. Dess vinst steg till $1.45 billion, medan vinsten ökade med $162 million. 

Denna verksamhet förväntas sannolikt fortsätta växa inom överskådlig tid eftersom stora teknikbolag antytt att de kommer att fortsätta att spendera. Alphabet, moderbolaget till Google och YouTube, meddelade att det kommer att spendera över $205 billion. 

Microsoft, Oracle, OpenAI och Tesla fortsätter också sina investeringar, vilket över tid kommer att öka efterfrågan på kraftutrustning. 

Byggsegmentet växte också kraftigt under första kvartalet, till $7.2 billion från $5.2 billion samma period förra året. Segmentvinsten ökade till $1.5 billion. 

Resurssegmentet, som levererar utrustning till gruvindustrin, hade $3.8 billion i intäkter, medan vinsten sjönk till $378 million. Totalt avslutade Caterpillar kvartalet med en rekordstor orderstock på $63 billion, en årlig ökning på 79%.

Framöver kommer Caterpillars aktie sannolikt att reagera på den kommande rapporten, där analytiker förväntar sig fortsatt intäktstillväxt. Genomsnittet bland analytiker är att intäkterna växte med 16% under andra kvartalet till $19.2 billion. För året väntas intäkterna landa på $76.6 billion, upp 13% år över år. Caterpillars vinst per aktie förväntas röra sig från $4.72 förra året till $6.2. 

Bolaget står inför vissa stora utmaningar. Dels är det starkt övervärderat, med ett framåtblickande pris/vinst-tal på 32. Det ligger högre än andra populära bolag som Micron och Nvidia. 

Samtidigt finns risken att bolaget får det svårt om investerare börjar rotera från AI-vinnare till företag som tidigare haft problem.

Teknisk analys av CAT-aktiens pris

Diagram över Caterpillar-aktiens kurs | Källa: TradingView

Dagdiagrammet visar att Caterpillar-kursen varit i kraftig utförsäljning de senaste veckorna, som vi förutsade. Den har fallit från årshögsta på $1,073 till nuvarande $840. Den ligger kvar över det viktiga stödet vid $765, 38.2% Fibonacci Retracement-nivån. 

Aktien har också hittat stöd vid 200-dagars Exponential Moving Average (EMA), medan Relative Strength Index (RSI) rört sig till 40. Därför kommer aktien sannolikt att vara mycket volatil efter rapporten. Optionsmarknaden antyder att investerare positionerar sig för uppsida, med put/call-kvoten på 0.95, vilket tyder på en uppsida.