Kommer SHIB-priset att krascha när valar säljer?

SHIB-priset har fallit med över 8% de senaste 24 timmarna då valars försäljningar efter en kort rally har väckt oro för att meme-myntet kan drabbas av ytterligare nedgång om köpintresset fortsätter att försvagas.

Enligt CoinGecko-data handlades Shiba Inu runt $0.00000466 vid skrivande stund, ned cirka 8.4% det senaste dygnet efter att kort ha förlängt förra veckans återhämtning. 

Nedgången har utplånat stora delar av rallyt som drev SHIB upp till $0.00000537 innan säljarna återtog kontrollen.

On-chain-data från Santiment visar att stora innehavare började ta vinster när småsparare rusade in i rallyt. 

Analytiker vid blockchain-analysföretaget rapporterade att SHIB:s sociala dominans steg till 0.084%, dess högsta nivå sedan april, vilket tyder på att småspararintresset accelererade samtidigt som priserna redan närmade sig sin lokala topp.

Medan mindre investerare gick in av rädsla för att missa (FOMO) registrerade Santiment 52 transaktioner från valar värda mer än $100,000 under ett enda dygn, det högsta antalet sedan slutet av mars. 

Företaget sade att uppsvinget i småspararköp skapade tillräcklig likviditet för att stora innehavare skulle kunna minska sina positioner utan att omedelbart överbelasta börsordreböckerna.

Ägarstrukturen för Shiba Inu har också förstärkt säljtrycket.

Data sammanställd av Etherscan visar att endast 0.05% av plånböckerna kontrollerar 94.64% av tokenutbudet, vilket gör att prisutvecklingen i hög grad påverkas av en liten grupp stora innehavare.

Bland de största adresserna står burn-plånboken för 41.04% av utbudet, medan stora börsplånböcker fortsatt tillhör de största tillgängliga innehavarna. 

Robinhood kontrollerar cirka 3.92% av det cirkulerande utbudet, följt av Binance med 3.42% och Crypto.com med 2.76%.

Enligt tillgängliga on-chain-data innebär koncentrerat ägande att småspararköp ofta inte räcker för att absorbera omfattande vinsthemtagningar när valar börjar flytta tokens till börser. 

Den senaste utförsäljningen har följt samma mönster, där rallyt mattades av kort efter att stora transaktioner accelererat.

Den senaste svagheten har också inträffat samtidigt som den bredare kryptomarknaden förblivit volatil. 

SHIB fortsätter handlas med stark korrelation till Bitcoin, och osäkerhetsperioder på den bredare marknaden har historiskt lett till kraftigare svängningar för högriskiga meme-tokens.

Det fundamentala stödet har också förblivit begränsat.

Även om Shibarium layer-2-nätverket infördes för att minska SHIB:s cirkulerande utbud genom token-burns, har nätverksaktiviteten och de dagliga burn-volymerna förblivit relativt måttliga, vilket lämnar prisrörelserna i hög grad beroende av spekulativ efterfrågan snarare än utbudsminskning.

SHIB-prisanalys

I dagsdiagrammet är det tydligt att SHIB:s senaste rally blev översträckt innan det snabbt förlorade momentum.

Se nedan:

SHIB/USDT 1-dagars prisdiagram. Källa: TradingView.

SHIB steg ovanför det övre Bollinger-bandet under utbrottet men har sedan fallit tillbaka innanför banden, vilket indikerar att rörelsen svalnat efter att ha nått ett extremvärde.

Momentumindikatorerna visar en liknande bild.

Relative Strength Index (RSI) steg över den överköpta 80-nivån under rallyt innan den föll till runt 46, vilket visar att köparmomentumet minskat markant under de senaste två sessionerna. 

Handelsvolymen sköt också i höjden under rallyt och förblev förhöjd när priserna sjönk tillbaka, vilket tyder på att mycket av aktiviteten följdes av vinsthemtagningar snarare än uthållig ackumulering.

Bollinger-bandets mittlinje, som för närvarande ligger nära $0.00000495, har nu blivit omedelbart motstånd efter den senaste tillbakadragningen. 

Om inte köpare återtar den nivån blir den nedre Bollinger-bandet runt $0.00000417 nästa område som handlare kan bevaka om säljtrycket fortsätter.

4-timmarsdiagrammet pekar också på en marknad som fortfarande ligger under långsiktigt motstånd trots den senaste återhämtningen.

SHIB/USDT 4-timmars prisdiagram. Källa: TradingView.

SHIB återtog kortvarigt sina kortsiktiga glidande medelvärden under rallyt innan säljarna pressade priset lägre.

På nuvarande nivåer handlas token runt 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet nära $0.00000460 samtidigt som den ligger långt under 200-dagars EMA kring $0.00000602, vilket indikerar att den bredare trenden ännu inte har vänt.

Volume Profile Visible Range-data identifierar tung historisk handelsaktivitet kring $0.0000060, vilket gör det till en betydande motståndszon om köpare försöker en ny återhämtning. 

Ett intermediärt motstånd ligger runt $0.00000503, där tidigare köp- och säljaktivitet också koncentrerats.

Nedåtsidan erbjuder 20-dagars EMA kring $0.00000447 det första stödet. 

Om den nivån inte håller kan det senaste swing-låga området runt $0.00000420 till $0.00000430, som sammanfaller med det nedre Bollinger-bandet, bli nästa nedåtriktade mål. 

En uthållig rörelse under det området skulle göra SHIB sårbart för att återbesöka tidigare juli-låga nivåer, om inte förnyat köpintresse absorberar den fortsatta valförsäljningen.