SPCE-aktiens uppgång prövas när blankningsgraden närmar sig 30 % inför rapport

Virgin Galactic-aktien har stigit i sju dagars följd och nådde sin högsta nivå sedan 22 juni efter att investerare köpt dipp i rymdföretag. SPCE hoppade till $3.30 på tisdagen, upp nästan 40% från årets lägsta nivå. Nu riktas fokus mot kvartalsrapporten, som kommer vid en tidpunkt då blankningsgraden har stigit till nästan 30%.

Virgin Galactic är ett starkt blankat företag

Investerare har fortsatt att blanka Virgin Galactics aktier. Seeking Alpha-data visar att bolaget är ett av de mest blankade på Wall Street, med blankningsgraden som stigit till nästan 30%. Det innebär att en tredjedel av aktierna hålls av investerare som tror att kursen kommer att fortsätta falla.

Dessa blankare har haft framgång eftersom aktien fortfarande ligger 63% under årets högsta nivå. Denna nedgång inträffade efter en short squeeze som steg från en botten på $2.13 i april till $8.90 den 1 juni. Det initiala squeezet skedde när de flesta rymdföretag steg inför SpaceX IPO. 

Det finns skäl till att dessa investerare blankar bolaget. En av huvudbekymren är kassaförbrukningen, vilket beror på att bolaget ännu inte har påbörjat kommersiell verksamhet. I april tillfördes cirka $52 miljoner i ett at-the-market-erbjudande och det fanns omkring $84 miljoner kvar i detta program. 

Dessa at-the-market-erbjudanden har lett till betydande utspädning för långsiktiga investerare, och tyvärr finns det en risk att bolaget kommer att behöva ta in mer kapital under de kommande månaderna. Även efter starten av kommersiell verksamhet kommer det att ta tid innan bolaget blir lönsamt. 

Dessutom verkar Virgin Galactic i en obeprövad bransch. Även om verksamheten har haft betydande bokningar är det osäkert om tillväxten kommer att vara hållbar över tid. 

Virgin Galactic publicerar resultat

Nästa viktiga katalysator för SPCE-aktien blir den kommande rapporten, som kommer den 12 augusti efter börsens stängning. 

Dessa siffror förväntas inte visa någon betydande intäktstillväxt. Genomsnittlig prognos bland analytiker är att intäkterna uppgick till endast $128k under kvartalet. För året ser analytikerna att årsintäkterna stiger till $12.72 miljoner och därefter når $297 miljoner nästa år.

I de senaste räkenskaperna uppgav bolaget att likviditetssituationen uppgick till $251 miljoner i första kvartalet. Rörelsekostnaderna var $66 miljoner, en stor förbättring från tidigare $89 miljoner. Nettoförlusten förbättrades också till $65 miljoner från $84 miljoner under samma period förra året. 

Bolaget får nu möjlighet att uppdatera om sin verksamhet. I den senaste rapporten uppgav företaget att det kommer att fortsätta SpaceShip-testning inför flygningarna under fjärde kvartalet nästa år.

Teknisk analys för SPCE-aktien

Diagram för Virgin Galactic-aktien | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Virgin Galactics aktiekurs bottnade vid $2.42, dess lägsta nivå i juni, juli och augusti i år. Den bildade ett trippelbottenmönster, ett vanligt tecken på en hausseartad vändning i teknisk analys. 

Aktien har nu stigit över 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA), ett tecken på att tjurarna tar kontroll. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) stigit till 62, vilket indikerar att det uppåtgående momentet fortsätter. ADX-indexet har också rört sig upp till 25, ett tecken på att tjurarna sitter i för tillfället. 

Därför finns en sannolikhet att aktien stiger efter rapporten. Om så sker kan den nå den psykologiska nivån $5.