Ethereum stiger 18% efter $1 miljard kortpress som driver kryptoutbrott

Ethereum har stigit 17.7% under de senaste 24 timmarna till $2,249.80, med mer än $1 miljard i ETH-shortpositioner som likviderades när fallande amerikanska statsobligationsräntor och nya regulatoriska utvecklingar drev handlare tillbaka in i krypto.

CoinGecko-data visade ETH klättra från under $1,950 on Aug. 19 till en intradagstopp nära $2,300 innan den stabiliserade sig nära $2,250 on Aug. 20, vilket lämnar token upp 19.3% under de senaste sju dagarna.

Rallyt följde ett uttalande från USA:s finansdepartement den Aug. 19 om att man åtminstone skulle fördubbla storleken på återköp för likviditetsstöd avseende längre löptider i statsskulden. 

Den maximala inköpsstorleken för 10–20-åriga och 20–30-åriga nominella kupongvärdepapper kommer att öka från $2 billion till åtminstone $4 billion per operation mellan Sept. 9 och Nov. 4.

Reuters rapporterade att avkastningen på långlöpt amerikansk statsskuld föll med upp till 10 basispunkter efter tillkännagivandet, medan kryptovalutor och guld steg. 

Den 30-åriga Treasury-avkastningen hade stigit till nästan 5.34% före ingripandet, dess högsta nivå på nästan två decennier.

Lägre långräntor minskade en del av det tryck som tyngt riskfyllda tillgångar, samtidigt som Treasury-beslutet också tillförde likviditetsstöd till obligationsmarknaden. 

ETH:s prisrörelse accelererade när hävstångsplacerade handlare som positionerat sig för vidare förluster tvingades ut.

CoinGlass-data visade $1.13 billion i ETH-likvidationer under de senaste 24 timmarna, varav $1.02 billion kom från shortpositioner. Longlikvidationer uppgick till endast $104.16 million under samma period.

Under 12 timmar likviderades ytterligare $560.52 million i shorts mot $56.27 million i longs, vilket visar hur tungt derivatavvecklingen var koncentrerad till negativa positioner. 

När ETH bröt igenom $2,000 och sedan $2,100 bidrog tvångsköp från shortlikvidationer till den köpkraft som redan pressade token högre.

Regulatoriska nyheter från Washington hade också börjat byggas upp innan genombrottet.

US Securities and Exchange Commission föreslog Regulation Crypto Assets den Aug. 18, vilket inför en specifik erbjudanderam för vissa investeringskontrakt som involverar krypto-tillgångar. 

SEC-kommissionären Mark Uyeda sade att förslaget innehåller ett startupundantag som täcker upp till $5 million över fyra år och ett separat insamlingsundantag som tillåter upp till $75 million under en 12-månadersperiod.

SEC-förslaget inkluderar också ett villkorat safe harbour under vilket en krypto-tillgång skulle anses inte omfattas av ett investeringskontrakt för värdepappersrättsliga ändamål om de krävd villkoren är uppfyllda.

En dag senare värd US President Donald Trump chefer från krypto- och finansindustrin i Vita huset och uppmanade Kongressen att anta en version av Digital Asset Market Clarity Act. 

Chefer från företag inklusive Coinbase, Robinhood och Kraken deltog tillsammans med federala tillsynsmyndigheter, medan CoinDesk rapporterade att sammankomsten föregick ett möte i Commodity Futures Trading Commission Innovation Advisory Committee.

Institutionella inflöden hade också vänt positivt innan ETH bröt högre.

Data från SoSoValue visade att amerikanska spot-ETF:er för Ethereum noterade $71.47 million i nettinflöden den Aug. 18, lett av BlackRocks ETHA med $64.68 million, eller ungefär 90% av dagens total.

ETH price analysis

Dagsdiagrammet för Binance ETH/USDT visar ETH brått bryta över sin Keltner Channel efter att ha tillbringat större delen av augusti mellan ungefär $1,850 och $1,950.

ETH/USDT 1-dagars prisdiagram. Källa: TradingView.

Keltner Channel:s övre gräns ligger för närvarande vid $2,109.87, medan mitt- och nedre banden står vid $1,954.43 respektive $1,798.99. 

ETH som handlas nära $2,245 placerar priset väl ovanför det övre bandet, vilket bekräftar stark momentum i genombrottet samtidigt som det visar att dagsrörelsen blivit utdragen i förhållande till det senaste volatilitetsspannet.

Volymbeteendet har hittills stöttat genombrottet. ETH:s On Balance Volume-avläsning steg kraftigt till 32.48 million när ETH passerade $2,000, vilket visar att prisuppgången åtföljdes av ökad nettoköpvolym snarare än att den skedde samtidigt som OBV sjönk.

Supertrend har också vänt till positivt, med indikatorn under priset och för närvarande vid $2,014.74, vilket gör området $2,000–$2,015 till en viktig nivå för att upprätthålla den dagliga bull-strukturen.

ETH/USDT 1-dagars prisdiagram. Källa: TradingView.

Samtidigt handlas ETH nästan direkt på sessionens VWAP vid $2,247.24 efter att ha nått en dagsnotering på $2,274.25. 

Att handlas nära VWAP efter den initiala rusningen innebär att köpare och säljare för närvarande transakterar nära sessionens volymviktade genomsnitt snarare än att priset omedelbart faller tillbaka mot genombrottszonen.

CoinGlass 24-timmars likvidationsheatmap för Binance ETH/USDT placerar de närmaste betydande likviditetspoolerna över priset mellan ungefär $2,275 och $2,300. Se nedan.

ETH/USDT 24-timmars likvidationsheatmap. Källa: Coinglass.

Ytterligare koncentrationer av likvidationer kan ses från ungefär $2,320 till $2,350.

En bestående rörelse genom $2,300 kan öppna väg mot nästa potentiella målzonsområde vid $2,320–$2,350. 

Ovanför det ligger ytterligare ett motståndsområde nära $2,400–$2,450, där ETH mötte upprepat sältryck under april och maj.

Nedåtriktat är likviditeten fortfarande koncentrerad nära $2,200, vilket gör det till den första nivån att bevaka om ETH tappar VWAP. 

Starkare tekniskt stöd ligger nära $2,110 och $2,015, medan ett fall under Supertrend-nivån skulle kunna återigen rikta fokus mot Keltnermittlinjen nära $1,954.