Bitcoin handlas över $78k — köpare siktar på $80k efter likviditets- och ETF-efterfrågan

Bitcoin BTC handlas över $78,600 på måndagen, upp cirka 2% under de senaste 24 timmarna och förlängde förra veckans 20% uppgång.

Veckans uppgång var Bitcoins starkaste på mer än två år och pressade kryptovalutan till en intradagshöjd nära $79,460.

Förbättrade likviditetsförväntningar, starkare institutionell efterfrågan, en mer gynnsam regulatorisk utsikt och utbredd täckning av korta positioner stödde rörelsen.

Bitcoin närmar sig nu det psykologiska motståndet vid $80,000. Flera ekonomiska och politiska händelser den här veckan kan avgöra om köpare kan förlänga uppgången eller om marknaden går in i en konsolideringsfas.

Köp av statspapper förbättrar likviditetsförväntningarna

Bitcoins uppgång de senaste dagarna kom efter att USA:s finansminister Scott Bessent meddelade att finansdepartementet skulle öka köpen av statsobligationer med längre löptid.

Uttalandet bidrog till att sänka långräntorna och förbättrade investerarnas aptit på riskfyllda tillgångar. Det ökade också förväntningarna på att de finansiella villkoren kan bli mer stödjande.

Samtidigt väckte att USA:s statsskuld passerade $40 trillion förnyad oro för landets finanspolitiska utsikter.

Dessa farhågor återupplivade intresset för den så kallade valutaförsvagningstraden, som gynnar knappa tillgångar såsom Bitcoin och guld som potentiella värdebevarare.

Det regulatoriska bakgrundsläget förbättrades också efter att president Donald Trump återupptog sin press för tydligare regler för digitala tillgångar.

Ökad regulatorisk klarhet kan minska den upplevda risken med att investera i kryptovalutor och göra det lättare för traditionella finansinstitut att öka sin exponering.

Institutionell efterfrågan syntes i ETF-flöden. US spot Bitcoin ETFs noterade $1.92 billion i nettinflöden förra veckan, deras starkaste veckotal sedan tidigt i oktober.

Kombinationen av ETF-efterfrågan och täckning av korta positioner förstärkte Bitcoins uppåtgående rörelse när handlare som satsat på lägre priser tvingades stänga sina positioner.

Kärn-PCE-inflationen kan forma Bitcoins nästa rörelse

USA:s kärna för personliga konsumtionsutgifter (Core PCE), som publiceras på onsdag, utgör ett av Bitcoins viktigaste makroekonomiska tester den här veckan.

Core PCE är Federal Reserves föredragna inflationsmått. Ekonomer förväntar sig att den årstakt som rapporteras förblir på 3,3%.

Marknaderna tilldelar för närvarande 65% sannolikhet att Fed kommer att hålla räntan oförändrad i september.

En svalare än väntad inflationssiffra skulle kunna sänka obligationsräntorna och försvaga den amerikanska dollarn, vilket skapar en stödjande miljö för Bitcoin.

Ett starkare inflationsutslag kan ge motsatt reaktion genom att öka förväntningarna om att räntorna förblir högre längre.

Därtill kan Federal Reserve-ordföranden Kevin Warshs tal i Jackson Hole på fredag bli veckans mest betydelsefulla marknadskatalysator.

Warsh har gett begränsad vägledning om penningpolitiken sedan han tillträdde i maj, vilket lämnar investerare osäkra på Feds nästa steg.

Även en måttlig förändring i hans språkbruk kring inflation, räntor eller ekonomisk tillväxt kan påverka statsobligationsräntor, dollarn och riskaktiva tillgångar.

Ett försiktigt policymeddelande skulle kunna upprätthålla förväntningar om lättare likviditetsförhållanden och hjälpa Bitcoin att utmana $80,000.

Ett hökaktigt budskap kan driva upp räntorna och dollarn, vilket skulle sätta press på kryptovalutans senaste uppgångar.

Bitcoin konsoliderar under $80,000

BTC/USD 4-timmarsdiagrammet förblir positivt efter att Bitcoin brutit över sitt 50-dagars exponentiella glidande medelvärde och en fallande trendlinje innan det bröt igenom 200-dagars EMA.

Förra veckans uppgång fick Bitcoin att nå $79,460 innan priset sjönk tillbaka och började konsolidera över $77,000.

Relative Strength Index ligger fortfarande i överköpt territorium, vilket visar att det positiva momentum är starkt men uttöjt.

Den förhöjda avläsningen kan hålla Bitcoin i konsolidering eller utlösa en mild återgång innan köpare gör ytterligare ett försök mot $80,000.

Den psykologiska nivån $80,000 är Bitcoins omedelbara uppsida. Ett tydligt genombrott över den barriären skulle rikta fokus mot det tidigare riktmärket nära $82,800.

Att rensa $82,800 skulle bekräfta ett starkare tekniskt genombrott och kunna öppna vägen mot $90,000.

Fortsatta ETF-inflöden, mjukare inflationsdata och ett återhållet budskap från Federal Reserve skulle stödja detta positiva scenario.

Om Bitcoin förlänger sin återgång ligger första stödet nära $73,400, vilket motsvarar 61,8% Fibonacci-retracementnivån.

200-dagars EMA nära $71,600 utgör nästa stora tekniska stöd, följt av den psykologiska nivån $70,000.

En mer uttalad korrektion skulle kunna exponera regionen vid $67,000, där 50-dagars EMA, juli-toppen och 38,2% Fibonacci-retracement sammanfaller.

Ett avgörande brott under $67,000 skulle försvaga den positiva strukturen och flytta fokus mot mitten av augustis lågpunkt nära $63,000.

För närvarande förblir Bitcoins kortsiktiga bias positiv så länge priset håller sig över $71,600, men överköpta förhållanden gör uppgången sårbar för vinsthemtagningar.