Baring PE adquiere Virtusa Corp (NASDAQ: VRTU)

Baring PE adquiere Virtusa Corp (NASDAQ: VRTU)
Written by:
Nik Khandelwal
12th septiembre, 14:47
  • Baring PE adquirirá las acciones ordinarias en circulación de Virtuas por $51,35 por acción en una transacción en efectivo.
  • Los $51,35 por acción implican el valor en firme de 16,2 veces / EBITDA de doce meses atrás al 30 de junio de 2020.
  • Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2021.

El 10 de septiembre, Virtusa Corporation (NASDAQ: VRTU) anunció que había firmado un acuerdo de fusión definitivo con Baring Private Equity Asia (BPEA). The Baring PE adquirirá todas las acciones ordinarias en circulación de Virtusa por $51,35 dólares por acción en una transacción en efectivo, lo que se traducirá en una valoración del acuerdo de aproximadamente $2,000 millones de dólares.

Los $51.35 dólares por acción implican el 16,2 veces el valor de la empresa/EBITDA de doce meses atrás al 30 de junio de 2020. El monto de la adquisición representa alrededor del 29% y el 46% de prima sobre los precios promedio ponderados por volumen de 30 días y 60 días de Virtusa Corporation (NASDAQ: VRTU) , respectivamente. El 20 de julio, el Consejo de Administración de Virtusa recibió una propuesta de adquisición no solicitada de una parte interesada.

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Rowland T. Moriarty, Director Principal Independiente del Consejo de Administración de Virtusa, dijo, «A través de esta transacción, nos complace maximizar el valor y entregar una importante e inmediata prima en efectivo a los accionistas de Virtusa. El anuncio de hoy es la culminación de un proceso por parte de Virtusa y nuestros asesores financieros, que incluyó el compromiso con las partes estratégicas y financieras en relación con una posible transacción, y, después de una revisión exhaustiva, el Consejo concluyó unánimemente que esta transacción de prima en efectivo con la BPEA logró el objetivo del Consejo».

Virtusa, con sede en Massachusetts, es un proveedor global de servicios de subcontratación de tecnología de la información e ingeniería digital. Virtusa ofrece servicios de consultoría e implementación de tecnología, gestión de procesos comerciales (BPM), movilidad, consultoría comercial, nube y servicios de subcontratación de aplicaciones. La compañía tiene oficinas en América, Europa, Medio Oriente y Asia con centros de entrega globales en los Estados Unidos, India, Sri Lanka, Hungría, Singapur, Polonia, México y Malasia.

Revenue Profie - Virtusa Corporation Investor Presentation
Fuente: Presentación para inversionistas de Virtusa Corporation
Revenue Profie - Virtusa Corporation Investor Presentation
Fuente: Presentación para inversionistas de Virtusa Corporation

Baring Private Equity Asia es una de las firmas independientes de PE más grandes de Asia con un activo bajo administración de aproximadamente $20,000 millones de dólares. Desde el inicio de BPEA en 1997, la firma de capital privado ha realizado seis inversiones anteriores en la industria de servicios de tecnología de la información.

The Orogen Group posee 108,000 acciones de Virtusa Convertible Preferred Stock. La tenencia por parte de The Orogens de 108,000 acciones de acciones preferentes convertibles son convertibles en 3.000.000 de acciones comunes de Virtusa. Representa aproximadamente el 10% del poder de voto de la empresa. El CEO de Orogen Group, Vikram Pandit, que es un miembro independiente del Consejo, ha firmado el acuerdo de votación en el que votará a favor de la transacción. De igual modo, los directores y funcionarios ejecutivos, que en conjunto tienen aproximadamente el 5,7% del poder de voto en la empresa, votarán a favor de la transacción.

Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2021.

La finalización de la transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Virtusa, los requisitos reglamentarios necesarios, incluida la aprobación del Comité de Inversión Extranjera en los EE.UU. (CFIUS) y las condiciones de cierre habituales.

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