El CEO de Callaway habla sobre las perspectivas de crecimiento y fusión de Topgolf

El CEO de Callaway habla sobre las perspectivas de crecimiento y fusión de Topgolf
Written by:
Jayson Derrick
29th octubre, 04:23
  • Callaway llegó a un acuerdo para adquirir Topgolf.
  • El acuerdo hará que un fabricante de ropa y equipos de golf de primera calidad se fusione con una empresa de entretenimiento.
  • Los inversores no estaban contentos con el acuerdo, ya que las acciones de Callaway se desplomaron un 18%.

Callaway Golf Company (NYSE: ELY), un vendedor de equipos de golf de primera calidad y ropa de estilo de vida relacionada, dijo el martes que llegó a un acuerdo para adquirir Topgolf, una comunidad mundial de deportes y entretenimiento de propiedad privada. El miércoles, el CEO de Callaway Chip Brewer estaba en CNBC para algún control de daños después de que las acciones cayeran un 18% durante la sesión de negociación del miércoles.

Detalles de la fusión

Topgolf es una comunidad mundial de deportes y entretenimiento que consta de lugares al aire libre, su tecnología patentada Toptracer, una plataforma de medios y una posición en los deportes electrónicos. La compañía generó alrededor de 1,100 millones de dólares de ventas en 2019 y ha estado creciendo a una tasa anual compuesta del 30% desde 2017.

¿Busca noticias rápidas, consejos y análisis de mercado? Suscríbase al boletín de Invezz, hoy.

Callaway y Topgolf se fusionarán en un acuerdo de acciones y valorará Topgolf en alrededor de 2,000 millones de dólares, incluyendo la participación del 14% que Callaway ya poseía.

La razón fundamental de Callaway detrás de la transacción es cuádruple, que incluye: 1) adquirir una plataforma de alto crecimiento, 2) capacidad para comercializar y vender directamente a nuevos golfistas atraídos por la plataforma moderna y centrada en la tecnología de Topgolf, 3) capacidad para impulsar una mayor promoción, exposición y ventas a golfistas y no golfistas, y 4) un enfoque en generar oportunidades de crecimiento a largo plazo más allá del deporte real.

La entidad combinada tendrá una mezcla de ingresos muy diversificada que se combinará para obtener 2,800 millones de dólares en ventas en 2019 y se espera que crezca hasta 3,200 millones de dólares en 2022. Los EBITDAS ajustados pro forma de la entidad combinada habrían sido de 270 millones de dólares en 2019 y esta cifra está modelada para aumentar a 360 millones de dólares en 2022.

Callaway no fue la única acción que sufrió una caída cercana al 20% el miércoles después de un anuncio importante. El minorista Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY) detalló una nueva perspectiva multianual el miércoles por la mañana que hizo que las acciones cotizaran notablemente a la baja.

El CEO aborda las preocupaciones

Las acciones de Callaway tuvieron un «día particularmente difícil» después de que se anunció el acuerdo, dijo Brewer en «Closing Bell» de CNBC. Las acciones se vendieron mucho más allá del mercado en general, aunque el momento del anuncio «claramente no fue nuestro amigo».

Los inversionistas también tuvieron mucho que digerir en un corto período de tiempo dada la naturaleza «transformadora» de la fusión, dijo el CEO. La combinación de las dos empresas crea una entidad que «realmente no replica nada de lo que existe actualmente».

Callaway está convencido de que el acuerdo ofrece creación de valor a largo plazo para los accionistas a pesar de la clara señal de los inversionistas que dice lo contrario, reconoció el CEO. Pero Callaway ha sido un inversionista en Topgolf desde 2006 y Brewer se desempeñó personalmente en su junta desde 2012.

“Llegamos a esto desde la perspectiva de un experto y es un modelo probado que tiene excelentes perspectivas de crecimiento”, dijo.

Finalmente, el acuerdo “duplicará con creces nuestras perspectivas de crecimiento” y permitirá que la empresa opere desde una posición de fortaleza aún mejor.

Invezz usa cookies para brindar una gran experiencia al usuario. Al usar Invezz, usted acepta nuestra privacy policy.