¿Se espera que continúe el aumento de la inflación del 4.2%?

La inflación, medida por el índice de precios al consumidor (IPC), aumentó un 4.2% con respecto al año anterior, el mayor aumento de 12 meses desde septiembre de 2008. Los mercados registraron una amplia liquidación el martes en las expectativas de una mayor inflación con Dow Jones Industrial El promedio bajó un 1.36%, el S&P 500 bajó un 0.9% y el índice compuesto Nasdaq bajó un 0.09%.

Los mercados también han tenido una tendencia a la baja hoy por la mañana después de la publicación de los datos de inflación.

¿Ha llegado la inflación para quedarse?

Jonathan Golub, estratega en jefe de acciones de Credit Suisse en Estados Unidos, dijo a CNBC: “Todos los que están involucrados en los mercados saben que los datos de inflación están muy calientes ... El debate en este momento: ¿es esto temporal o es algo más complicado? Y no lo sabremos por mucho tiempo, pero eso es realmente hacia donde va la conversación".

Además, dijo que el PIB del segundo trimestre será "extraordinariamente fuerte" con expectativas de un crecimiento del PIB del 12% anual y un crecimiento de las ganancias del 57%. Un crecimiento tan fuerte tiene un costo, que es la inflación. La pregunta sigue siendo si es temporal o continuará.

La Reserva Federal sigue reconociendo que la inflación se está acelerando, pero la considera transitoria. En el momento de la publicación de las últimas minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que la recuperación es "desigual y lejos de ser completa". y estos "aumentos únicos en los precios probablemente solo tengan efectos transitorios sobre la inflación".

¿Dónde pueden los inversionistas encontrar refugio en caso de que continúe la inflación?

Jonathan Golub ve el aumento actual de la inflación como "un pequeño contratiempo" y espera que los mercados puedan manejarlo perfectamente bien. En tal entorno de mercado, dijo que los inversionistas deberían buscar apoyarse en acciones cíclicas.

Sectores cíclicos como materiales e industrial, ya que son los sectores más expuestos a la inflación y al fuerte crecimiento del PIB. El material y la industria han sido algunos de los sectores con mejor desempeño en el último mes.

Si bien el S&P 500 se ha mantenido relativamente plano durante el último período de un mes, el ETF del Vanguard Materials Index Fund (VAW), que rastrea el desempeño de las acciones en el sector de materiales, subió casi un 8.5% y Energy Select Sector SPDR Fun (XLE) , que rastrea el desempeño de las acciones en el sector energético, ha subido casi un 13% durante el mismo período de tiempo.