Cabot Oil & Gas se fusionará con Cimarex Energy: aquí están los detalles

Cabot Oil & Gas Corporation ( NYSE: COG ) dijo el lunes que se fusionará con Cimarex Energy Co ( NYSE: XEC ), formando un nuevo productor de petróleo y gas en los Estados Unidos con un valor de alrededor de 17,000 millones de dólares (12,000 millones de libras).

Las acciones de Cabot se desplomaron más del 3% en las operaciones previas a la comercialización el lunes y perdieron otro 3% en el mercado abierto para cotizar a 16.66 dólares por acción, que coincide con el precio al que las acciones comenzaron el año 2021.

El acuerdo resultará en ahorros de costos para ambas empresas.

Se espera que el acuerdo se cierre a finales de este año en el cuarto trimestre. En el comunicado conjunto del lunes, las dos empresas destacaron que se necesitarán dieciocho meses para que la fusión reduzca los costos anuales (generales y administrativos) en 100 millones de dólares cada una.

De 2022 a 2024, la empresa combinada prevé unos 4,700 millones de dólares de flujo de caja libre, suponiendo que los precios del petróleo en EE.UU. sean de 55 dólares por barril y los del gas de 2.75 dólares por millón de unidades térmicas británicas (Btu). En el momento de redactar este informe, los precios del petróleo se sitúan en 64.5 dólares por barril, lo que representa un aumento del 33% en 2021 hasta la fecha. A 2.85 dólares por millón de BTU, los precios del gas han subido un 13% este año.

El acuerdo fusionará alrededor de 173,000 acres netos que Cabot posee en el esquisto Marcellus de Pensilvania y 560,000 acres netos que Cimarex tiene en Anadarko de Oklahoma y las prolíficas cuencas Pérmicas de Texas.

La noticia llega solo unas semanas después de que EQT Corp dijera que comprará Alta Resources y un mes después de que Pioneer Natural Resources firmara un acuerdo para adquirir DoublePoint Energy por 6,400 millones de dólares.

Los accionistas de Cimarex serán propietarios del 50.5% de la sociedad conjunta

Por cada acción de Cimarex, sus accionistas obtendrán 4.0146 acciones de Cabot que se traduce en un valor de oferta por acción de 71.50 dólares,, una prima de menos del 1% sobre el precio al que Cimarex cerró la sesión regular el viernes.

Una vez completada la fusión, los accionistas de Cabot poseerán alrededor del 49.5% de la nueva empresa, mientras que el 50.5% restante se destinará a los accionistas de Cimarex. El actual director ejecutivo de Cimarex, Thomas Jorden, dirigirá la empresa conjunta, mientras que el director ejecutivo de Cabot, Dan Dinges, asumirá el cargo de presidente ejecutivo de la junta.

Cimarex abrió aproximadamente un 4% abajo en el mercado de valores el lunes. En la siguiente hora, las acciones de la compañía perdieron otro 7% para cotizar a 63.66 dólares por acción frente a 38.75 dólares por acción a principios de 2021. En el momento de redactar este informe, Cimarex está valorada en 6,850 millones de dólares.