La cotización de Shell podría subir hasta los 2,000p tras la apuesta de Dan Loeb

El precio de las acciones de Royal Dutch Shell ( LON:RDSB ) será el centro de atención hoy en Londres mientras los inversionistas reflexionan sobre la nueva presión activista. La acción cayó casi un 1% en Londres el miércoles, pero se disparó más de un 2% en el mercado OTC de EE.UU.

Third Point y Shell

Third Point es un fondo de cobertura creado por Daniel Loeb. Tiene más de 18,000 millones de dólares en activos. En una carta publicada el miércoles, el fondo dijo que había adquirido 500 millones de acciones de la empresa. Esto lo convierte en un accionista sustancial de la empresa que tiene una capitalización de mercado de más de 180,000 millones de dólares.

Dan Loeb cree que el precio de las acciones de Shell está infravalorado. Para crear más valor para los accionistas, recomendó que la empresa se divida en dos. Una empresa tendrá sus productos de energía limpia como el gas natural. Y la otra empresa debería tener sus productos petrolíferos tradicionales.

Es fácil ver por qué Third Point está interesado en Shell. Por un lado, aunque sus acciones se han recuperado últimamente, han tenido un rendimiento inferior a sus competidores. Ha aumentado aproximadamente un 40% este año, mientras que el ETF de Vanguard Energy ha aumentado aproximadamente un 60%. El petróleo crudo ha subido casi un 70% este año. Individualmente, empresas como Chevron y Exxon lo han hecho mejor.

Al mismo tiempo, el precio de las acciones de Shell está infravalorado. Por un lado, un cálculo de DCF realizado por Simpy Wall St muestra que las acciones están infravaloradas en aproximadamente un 35%. Además, la compañía tiene algunos de los mejores rendimientos de dividendos en el mercado del petróleo y tiene algunos de los mejores rendimientos de la industria. La dirección se ha comprometido a impulsar los pagos siempre que los precios del petróleo sigan siendo favorables.

No está claro si la dirección de Shell estará abierta a la idea de romper la empresa. Sin embargo, los inversores podrían estar abiertos a la idea. En una nota, un analista de JP Morgan dijo:

"Los inversionistas en general se han opuesto al modelo híbrido y están buscando formas de ver cómo estas empresas cristalizan el valor".

Previsión del precio de las acciones de Shell

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de Shell ha estado en una tendencia alcista en los últimos meses. Sin embargo, su impulso alcista se ha desvanecido debido a que la acción ha caído en las últimas dos semanas consecutivas. Aún así, la acción se ha movido al nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%.

También se ha movido por encima del nivel de resistencia clave en 1,500p. Es probable que la acción cobre impulso a medida que los inversores reflexionen sobre las nuevas propuestas de activistas. El siguiente nivel clave a observar será a 2,000p.