¿Son las acciones de Home Depot una inversión inteligente a $335?

Con sus raíces que se remontan a 1978, Home Depot, Inc. (NYSE: HD) se ha establecido como un incondicional en la industria de mejoras para el hogar. A lo largo de los años, su trayectoria de ganancias se ha visto influenciada por varios factores, incluida la expansión de tiendas, el crecimiento de ventas comparable, la dinámica del margen de ganancias y las recompras estratégicas de acciones.

El compromiso de la compañía de mejorar el valor para los accionistas a través de una gestión financiera prudente ha sido evidente, con una disminución constante de las acciones en circulación impulsada por una sólida utilización del flujo de efectivo libre para recompras.

Sin embargo, a pesar de la formidable posición de mercado de Home Depot y la constante expansión del margen de ganancias impulsada por prácticas de gestión efectivas y dominio del mercado, recientemente han surgido desafíos. El panorama actual del mercado inmobiliario, caracterizado por una baja rotación de viviendas casi récord, plantea obstáculos para el crecimiento de las ventas de la compañía y la sostenibilidad del margen de ganancias.

En este contexto, el reciente anuncio de Home Depot de adquirir SRS Distribution por 18.250 millones de dólares ha despertado tanto interés como escrutinio. Este movimiento estratégico tiene como objetivo ampliar la presencia de Home Depot en el segmento de clientes profesionales y aprovechar nuevas oportunidades de mercado, particularmente en techados y comercios especializados.

Si bien la adquisición presenta beneficios sinérgicos y se alinea con el enfoque estratégico de Home Depot en los clientes profesionales, persisten las preocupaciones sobre su impacto en el balance de la compañía y la suspensión de las recompras de acciones para gestionar un mayor apalancamiento.

En este contexto de complejidades financieras y maniobras estratégicas, surge la pregunta: ¿qué les espera a las acciones de Home Depot? Para responder a eso, profundicemos en los gráficos para discernir las señales que dan forma a la trayectoria de las acciones de Home Depot.

Atrapado en el medio

Si miramos los gráficos semanales a largo plazo de Home Depot, encontraremos una acción que en su mayor parte ha estado dentro de un rango limitado desde principios de 2022. La acción alcanzó un máximo de más de $420 en diciembre de 2021 y en junio de 2022 cayó por debajo de $265. Desde entonces, las acciones se han negociado principalmente en el rango de 275 a 400 dólares.

Gráfico HD de TradingView

Para los inversores y accionistas a largo plazo, esto podría resultar frustrante, ya que las acciones no han arrojado ningún rendimiento en precio durante casi 3 años. Sin embargo, entre enero de 2021 y enero de 2024, las ventas anuales de Home Depot aumentaron de $ 132,11 mil millones a $ 152,67 mil millones y los ingresos netos aumentaron de $ 12,87 mil millones a $ 15,14 mil millones, lo que significa que a la compañía le está yendo bien financieramente.

El nivel de soporte de $335,72 se está probando

En los gráficos horarios de corto plazo, las acciones de Home Depot parecen extremadamente débiles. Después de probar una resistencia cercana a los 400 dólares, la acción comenzó a caer a partir del 21 de marzo y recientemente rompió por debajo de su soporte a corto plazo de 335,72 dólares.

Gráfico HD de TradingView

Sin embargo, a pesar de caer por debajo de $330 el 25 ^de abril, las acciones de Home Depot han logrado volver a subir a niveles de $335, lo que sugiere que se están realizando compras en estos niveles. En este momento, parece que los bajistas han agotado su movimiento y la acción está nuevamente en territorio de compra.

Los operadores a corto plazo, que son optimistas sobre la acción, pueden comprarla al nivel actual manteniendo un límite de pérdidas unos pocos centavos por debajo de $320, el próximo soporte inmediato para la acción. Los inversores también pueden empezar a acumular acciones al nivel actual. Mientras la acción no caiga por debajo de 275 dólares, le irá bien a largo plazo.