Las acciones de GE Aviation podrían experimentar turbulencias a medida que se forma una estrella vespertina

El precio de las acciones de GE Aviation ( NYSE: GE ) ha tenido un buen desempeño este año, lo que las convierte en una de las de mejor desempeño en el índice S&P 500. Ha aumentado más del 55%, lo que le otorga una capitalización de mercado de más de 178 mil millones de dólares. También ha aumentado más del 500% desde su punto más bajo en 2020.

Buen rendimiento, pero preocupaciones sobre la valoración

El precio de las acciones de GE Aviation se ha disparado a un nivel récord, ayudado por el sólido desempeño de la industria de la aviación civil y la renovación completa de la empresa.

Los pedidos de aviones se han disparado después de la pandemia de Covid-19, liderados por el subsegmento de fuselaje estrecho. La mayoría de empresas como EasyJet, Ryanair y United Airlines han realizado grandes pedidos a empresas como Boeing y Airbus. Su cartera de pedidos ha aumentado a más de 150 mil millones de dólares.

Además, la mayoría de las aerolíneas se han recuperado completamente de la pandemia de Covid-19 y la mayoría de ellas informan un factor de carga elevado de más del 90%. Esto es importante ya que GE Aviation obtiene más del 70% de sus ingresos del servicio posventa.

Las acciones también han subido debido a la transición de la empresa de un conglomerado a una simple empresa centrada en aviones. En la mayoría de los casos, las organizaciones más simples atraen una métrica de valoración más alta en comparación con los conglomerados.

A GE Aviation también le está yendo bien. Los resultados financieros más recientes revelaron que los pedidos totales aumentaron más del 34% a 11 mil millones de dólares, mientras que los ingresos ajustados aumentaron un 15% a 8,1 mil millones de dólares. Tenía una ganancia operativa de 1.500 millones de dólares y un flujo de caja libre de 1.500 millones de dólares.

La dirección espera que el beneficio operativo de GE Aerospace se sitúe entre 6.200 y 6.600 millones de dólares. El flujo de caja libre será de unos 5.000 millones de dólares.

Existe la preocupación de que la empresa esté ahora bastante sobrevalorada. Con una capitalización de mercado de más de 178.000 millones de dólares, la empresa tiene una relación precio-beneficio a plazo de 26 veces, que es superior al múltiplo a plazo del S&P 500 de 20,4.

Sin embargo, esta cifra no es tan mala, ya que la empresa está teniendo un crecimiento de dos dígitos mientras que el índice S&P 500 crece un 5,4%. Un modelo de flujo de caja libre (DCF) descontado encontró que su valor razonable es de 205,6 dólares, superior a los 161 dólares actuales.

Previsión del precio de las acciones de GE Aviation

Gráfico GE de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de GE ha tenido un buen comportamiento en los últimos años. Ese repunte se produjo después de que la empresa formara un patrón inverso de cabeza y hombros entre 2019 y 2023.

Se ha recuperado por encima del nivel de resistencia crucial de 142,72 dólares, su oscilación más alta en julio de 2026. La acción se ha mantenido por encima de todas las medias móviles, lo que es una señal positiva. Osciladores como el índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico han apuntado hacia arriba.

Las acciones han formado un patrón de velas en forma de estrella vespertina, que es un signo bajista popular. Si esto sucede, podría caer y volver a probar el soporte crucial de 150 dólares seguido de 142,72 dólares.