Lineage logra la mayor oferta pública inicial de 2024 hasta el momento con un aumento de 4.400 millones de dólares

El gigante de logística y almacenamiento con temperatura controlada Lineage Inc. ha recaudado con éxito aproximadamente 4.400 millones de dólares a través de una oferta pública inicial (IPO) ampliada, lo que supone la mayor venta de acciones por primera vez del año.

La compañía con sede en Novi, Michigan, vendió casi 57 millones de acciones a 78 dólares cada una, cerca del tope de su rango de precios inicial de 70 a 82 dólares, dijo la compañía en un comunicado.

Esta oferta pública inicial eleva el valor de mercado de Lineage a aproximadamente $19 mil millones de dólares, lo que la convierte en la oferta pública inicial más importante desde la oferta de $4,870 millones de dólares de ARM Holdings en septiembre de 2023.

La valoración sustancial también subraya la posición dominante de Lineage en la industria de la logística con temperatura controlada.

Se espera que las acciones ordinarias de la compañía comiencen a cotizar en el Nasdaq Global Select Market a partir del jueves bajo el símbolo "LINE".

El éxito de la OPI muestra una fuerte demanda de los inversores

El éxito de la IPO refleja una fuerte demanda de los inversores, lo que llevó a Lineage a aumentar su oferta de acciones desde los 47 millones de acciones originalmente planeados.

El fondo soberano de Noruega de 1,7 billones de dólares expresó interés en comprar hasta 900 millones de dólares en acciones de Lineage, lo que pone de relieve la amplia confianza de los inversores en la posición de mercado de la empresa y sus perspectivas futuras.

Con la oferta pública inicial, Lineage se unirá al operador estadounidense de almacenamiento en frío Americold en el Nasdaq, ambas empresas estructuradas como Real Estate Investment Trusts. Sin embargo, la capitalización de mercado de Lineage supera con creces la de Americold, que tiene una capitalización de mercado de 7.700 millones de dólares.

Cotización para levantar el ánimo del mercado de OPI

La exitosa oferta pública inicial de Lineage es una señal positiva para el mercado de ofertas públicas iniciales en general, que ha experimentado una recuperación en 2024.

El volumen de OPI en Estados Unidos este año ha alcanzado más de 22 mil millones de dólares, según muestran datos compilados por Bloomberg. Los datos muestran que eso es casi dos tercios más que el período correspondiente del año pasado, pero por debajo del volumen promedio de IPO observado en la década anterior a la pandemia.

El éxito de Lineage y otras empresas, como OneStream Inc., respaldada por KKR & Co., que recaudó 490 millones de dólares en su oferta pública inicial, indica una mejora en el sentimiento del mercado y podría alentar a más empresas a salir a bolsa en el futuro cercano.

Además, se espera que el debut en el mercado de Lineage influya en las acciones relacionadas en el sector de logística y almacenamiento, lo que podría impulsar las valoraciones basadas en el desempeño comparativo y el sentimiento de los inversores.

¿Qué hace Linaje?

Lineage, fundada en 2008 por los ejecutivos de capital privado Adam Forste y Kevin Marchetti, opera 482 almacenes con temperatura controlada en 19 países.

La empresa presta servicios a más de 13.000 clientes en la cadena de suministro de alimentos, incluidos distribuidores, minoristas y fabricantes.

A pesar de su crecimiento expansivo, Lineage informó una pérdida neta de 96,2 millones de dólares sobre unos ingresos de 5.300 millones de dólares en 2023, un aumento con respecto a una pérdida neta de 76 millones de dólares sobre unos ingresos de 4.900 millones de dólares el año anterior.

La empresa planea utilizar los fondos recaudados para pagar los préstamos pendientes, así como para financiar subvenciones únicas en efectivo para determinados empleados.

Comercio y perspectivas futuras

La recepción positiva y la fuerte demanda de sus acciones indican una sólida confianza del mercado.

Lineage ha recaudado más de $9 mil millones en capital de inversionistas institucionales, incluidos BentallGreenOak, Stonepeak, D1 Capital de Dan Sundheim y Oxford Properties. Este sólido respaldo financiero proporciona a la empresa los recursos necesarios para continuar con su crecimiento e innovación.

El interés del fondo noruego Norges Bank Investment Management, que pretende comprar hasta 900 millones de dólares en acciones, demuestra aún más la confianza de los inversores en las perspectivas futuras de Lineage.

Los analistas observarán de cerca el desempeño comercial de Lineage para evaluar la reacción del mercado en general ante las OPI a gran escala en medio de las condiciones económicas actuales.