Meta aumenta un 8% antes de la comercialización después de que superaran las ganancias del segundo trimestre: ¿Debería comprar ahora?

Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) ha vuelto a captar la atención de los inversores, aumentando más del 8 % en las operaciones previas a la comercialización tras su impresionante informe de resultados del segundo trimestre del año fiscal 2024.

El gigante tecnológico registró ganancias por acción (BPA) de 5,16 dólares, superando las expectativas de los analistas en 0,40 dólares, e ingresos de 39.070 millones de dólares, superando las proyecciones en 760 millones de dólares.

Este crecimiento interanual de los ingresos del 22,1% muestra el dominio continuo de Meta en el espacio digital.

Los analistas elevan el precio objetivo

Los inversores y analistas están entusiasmados a medida que las acciones de Meta siguen subiendo. Tras la publicación de resultados, el analista de Rosenblatt, Barton Crockett, reiteró su calificación de sobreponderación de la acción, elevando su precio objetivo de 545 dólares a 575 dólares.

De manera similar, el analista de Piper Sandler, Thomas Champion, aumentó su precio objetivo de 572 dólares a 643 dólares, manteniendo una calificación de Compra. Esta perspectiva optimista de los analistas refleja la confianza en la dirección estratégica y las perspectivas de crecimiento de Meta.

Detalles de ganancias del segundo trimestre e impulsores de crecimiento

El sólido desempeño de las ganancias de Meta está respaldado por varios factores clave.

La familia de aplicaciones de la compañía, que incluye Facebook, Instagram y WhatsApp, registró usuarios activos diarios que alcanzaron los 3270 millones en junio de 2024, lo que supone un aumento del 7 % con respecto al año anterior.

Las impresiones de anuncios entregadas en estas plataformas aumentaron un 10% y el precio promedio por anuncio también aumentó un 10%.

El segmento de publicidad sigue siendo la piedra angular de los ingresos de Meta y representó el 98% de sus ingresos totales en el segundo trimestre del año fiscal 2024.

La compañía reportó 38.3 mil millones de dólares en ingresos por publicidad, un 22% más año tras año.

A pesar de estos éxitos, el compromiso de Meta con la innovación, particularmente en inteligencia artificial (IA), sigue siendo un punto focal. El director ejecutivo, Mark Zuckerberg, enfatizó la inversión de la compañía en IA, con Meta AI lista para convertirse en el asistente de IA más utilizado a nivel mundial para fin de año.

Meta también lanzó el primer modelo de inteligencia artificial de código abierto de nivel fronterizo y está avanzando con sus gafas Ray-Ban Meta impulsadas por inteligencia artificial.

Financieramente, Meta reportó ingresos operativos de $14,85 mil millones de dólares, un aumento del 58%, y un ingreso neto de $13,5 mil millones de dólares, un 73% más que el año anterior.

El margen operativo de la empresa mejoró al 38%, lo que indica una gestión eficiente y control de costos.

Sin embargo, se prevé que los gastos de capital de Meta aumenten, con una previsión de entre 37.000 y 40.000 millones de dólares para finales de año y un crecimiento significativo previsto en 2025.

Este aumento está impulsado por la necesidad de desarrollar capacidad de infraestructura para soportar modelos avanzados de IA, como el próximo Llama 4.

La división Reality Labs, aunque sigue sufriendo pérdidas, representa la visión a largo plazo de Meta en realidad aumentada e inteligencia artificial. Reality Labs informó una pérdida de 4.490 millones de dólares sobre 353 millones de dólares en ingresos para el trimestre.

Desafíos y perspectivas de futuro para Meta

El crecimiento de Meta no está exento de desafíos, particularmente en lo que respecta a su gran dependencia de los ingresos por publicidad. Si bien la empresa está explorando nuevas vías como la IA y la RA, la dependencia actual de los anuncios plantea un riesgo si cambia la dinámica del mercado.

Sin embargo, los esfuerzos de diversificación estratégica de Meta, incluida la expansión de Threads y la mensajería empresarial, ofrecen posibles fuentes de ingresos para mitigar este riesgo con el tiempo.

En términos de perspectivas futuras, Meta espera que los ingresos del tercer trimestre de 2024 estén entre 38.500 y 41.000 millones de dólares, ligeramente por encima de las expectativas de los analistas. Si bien las fluctuaciones de las divisas representan un obstáculo para el crecimiento de los ingresos, las inversiones estratégicas de Meta y su enfoque en la IA lo posicionan bien para un crecimiento sostenido.

El balance de la empresa sigue siendo sólido, con aproximadamente 40 mil millones de dólares en efectivo neto, lo que proporciona amplios recursos para la innovación continua y la rentabilidad para los accionistas.

Valoración y rentabilidad para los accionistas

La valoración de Meta sigue siendo atractiva a pesar del reciente aumento de las acciones. La relación precio-beneficio de la empresa es de 23 veces, lo que es razonable para un gigante tecnológico con perspectivas de crecimiento de dos dígitos.

El enfoque disciplinado de Meta para la asignación de capital, incluido un programa de recompra de acciones por valor de 50 mil millones de dólares, subraya su compromiso de devolver valor a los accionistas. La empresa recompró acciones por valor de 6.320 millones de dólares en el segundo trimestre, lo que reforzó la confianza de los inversores en su crecimiento futuro.

Con sus sólidos fundamentos y su enfoque estratégico en la innovación, Meta Platforms sigue siendo una atractiva oportunidad de inversión.

A medida que pasamos al análisis técnico, el sólido desempeño financiero de la compañía y las prometedoras perspectivas de crecimiento brindan un contexto sólido para examinar la trayectoria del precio de sus acciones. Ahora, veamos qué dicen los gráficos sobre la dirección futura de la acción.

Es necesario cruzar la resistencia a medio plazo de 532 dólares

Las acciones de Meta tuvieron una racha fenomenal entre principios de 2023 y el primer trimestre de 2024, cuando se apreciaron cerca del 500%. Sin embargo, desde abril de este año, a la acción le ha resultado difícil cotizar por encima de 532 dólares, lo que actúa como una resistencia a medio plazo.

Gráfico META de TradingView

El aumento de hoy definitivamente dará esperanza a los alcistas, pero los inversores que aún no han comprado la acción no deben lanzarse inmediatamente ya que la acción muestra un movimiento dentro de un rango en el mediano plazo.

Pueden iniciar una pequeña posición hoy cerca de $510, pero deberían agregar más solo si la acción cierra por encima de $532 en los gráficos diarios.

Los operadores que tienen una perspectiva bajista sobre la acción deben evitar que se ponga en corto en la actualidad. Deben iniciar una posición corta solo cerca de $532 con un stop loss estricto en $546 o pueden esperar a que las acciones muestren debilidad y caigan por debajo de $500 nuevamente para tomar nuevas posiciones.