Las acciones de Peloton podrían dispararse hasta un 135% si esto sucede

El precio de las acciones de Peloton (PTON) ha experimentado una fuerte recuperación en los últimos meses después de que la empresa informara de unos resultados financieros mejores de lo esperado y anunciara cambios en la dirección. La semana pasada se recuperó hasta alcanzar un máximo de 8,92 dólares, su mayor oscilación desde julio de 2023, y un 220 % más que el mínimo del año hasta la fecha.

Las acciones de Peloton se recuperan en medio de una publicidad positiva

Peloton Interactive es uno de los principales ángeles caídos del mundo empresarial estadounidense. En su día, su valor se redujo a casi 50.000 millones de dólares, pero ahora se sitúa en casi 1.000 millones a medida que persisten las preocupaciones sobre su crecimiento y su futuro.

Sin embargo, recientemente las acciones se han recuperado y han comenzado a circular rumores de que podrían convertirse en un objetivo de adquisición.

La mayor parte de la recuperación se produjo después de que la empresa publicara resultados financieros alentadores y nombrara a un nuevo director ejecutivo.

Peter Stern, el nuevo director ejecutivo, lleva años en el mundo empresarial estadounidense. Es presidente de servicios integrados en Ford y, antes de eso, fue jefe de marketing de Apple. Trabajó en Time Warner, donde estuvo 12 años.

Por lo tanto, los analistas son optimistas y creen que ayudará a cambiar el rumbo de Peloton y convertirlo en una entidad más rentable.

Los resultados financieros más recientes mostraron que Peloton cerró el último trimestre con 6,2 millones de miembros, una caída respecto de los 6,4 millones del mismo período del año pasado. Sus suscripciones de pago de fitness conectadas al final del año cayeron un 2% a 2,9 millones.

Los ingresos de Peloton Interactive cayeron un 2% a 586 millones de dólares, mientras que el margen bruto aumentó del 47,9% al 51,8%, ayudado por los precios más altos de sus equipos, como cintas de correr y bicicletas.

Lo más notable es que la empresa está ahora en camino de alcanzar la rentabilidad, ya que su pérdida neta pasó de 159 millones de dólares en el mismo trimestre del año pasado a 0,9 millones de dólares. La dirección espera ahorrar 200 millones de dólares al final del nuevo ejercicio fiscal. Lo hará despidiendo a 400 trabajadores y reduciendo costes como los de marketing y contratistas.

Por lo tanto, hay señales de que la dirección está priorizando ahora la rentabilidad sobre el crecimiento, algo que los inversores siempre han demandado.

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Esta estrategia de recuperación refleja la de Carvana, una empresa cuyas acciones han subido en los últimos años.

La ventaja de Peloton es que ha crecido hasta convertirse en el mayor actor de la industria del fitness conectado, con una cuota de mercado del 74 %. Sus otros competidores principales son Echelon, iFit, Bowflex y Tonal.

Más métricas muestran que su base de usuarios sigue siendo muy activa, con un crecimiento en los entrenamientos que aumenta un 63%.

Aún quedan desafíos

Peloton aún tiene por delante desafíos. Uno de los problemas clave es que sigue ganando mucho dinero con la venta de sus dispositivos conectados.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de sus productos de fitness conectados cayeron un 12% hasta los 159 millones de dólares. Es probable que esta tendencia continúe en los próximos años, ya que los compradores actuales rara vez actualizan sus equipos.

Por lo tanto, es probable que Peloton deba seguir aumentando el número de suscriptores, una tendencia que no avanza en la dirección correcta. Como se mencionó, las suscripciones pagas de fitness conectadas que finalizaron cayeron un 2% a $2,9 millones.

El otro problema es que, a pesar de los ahorros de costes, se espera que el crecimiento de sus ingresos siga siendo débil en el futuro. Se espera que sus próximos ingresos sean de 660 millones de dólares, mientras que la cifra anual será de 2.470 millones de dólares, un 8,70% menos que el año pasado. Se espera que sus ingresos en el próximo ejercicio sean de 2.490 millones de dólares, un pequeño aumento.

La otra preocupación es que Peloton sigue siendo una empresa sobrevaluada que tiene un EV/EBITDA adelantado de 15, superior a la mediana del sector de 10,14. Esto significa que tendrá que seguir obteniendo buenos resultados para justificar su valoración.

Los analistas ahora son optimistas sobre las acciones de Peloton. En una nota de esta semana, un analista de Bank of America pasó de una recomendación de venta a una de compra, citando fuertes ahorros de efectivo, que le permitirán ganar 300 millones de dólares en 2025. Se trata de una cifra más alta, ya que la previsión de la dirección era de entre 240 y 290 millones de dólares.

Otros analistas de empresas como BMO, Bernstein, Truist y Macquarie también han mantenido opiniones positivas sobre la empresa.

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Análisis del precio de las acciones de Peloton

Gráfico de PTON de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de PTON tocó fondo en $2,72 en mayo, donde formó un patrón de doble suelo.

Ahora se ha movido ligeramente más alto que el escote de este patrón en $7,15, su nivel más alto el 2 de enero.

Las acciones de Peloton también se han movido por encima del promedio móvil de 50 días, lo que significa que los alcistas tienen el control.

El índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han seguido subiendo, por lo que hay indicios de que la acción seguirá teniendo un buen comportamiento en los próximos meses. Si esto sucede, el siguiente punto a tener en cuenta será el punto psicológico de los 10 dólares, que es un 30% más alto que el nivel actual.

Una ruptura por encima de ese nivel llevará el próximo objetivo a $ 17,80, su punto más alto en enero de 2023, que es un 135% más alto que los niveles actuales.