¿Está Trump dando a China una victoria en la guerra de chips de IA?

Nvidia está de vuelta en el negocio con China. También lo es AMD.

Los controles de exportación de la era Biden sobre chips avanzados de IA solían ser la piedra angular de la ventaja tecnológica de Estados Unidos.

Pero han sido parcialmente revertidos por la administración Trump.

El H20 de Nvidia y el MI308 de AMD pronto volverán a enviarse legalmente a los compradores chinos.

La noticia llegó pocos días después de que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, se reuniera con el presidente Trump y poco después de que China reanudara las exportaciones de tierras raras a los EE. UU.

La pregunta no es si esto fue un intercambio. Obviamente lo era. La verdadera pregunta es si fue un error.

Uno serio. Y a dónde podría llevar.

¿Por qué Estados Unidos restringió los chips de IA en primer lugar?

Bajo Biden, Washington había trazado una línea clara: China no debería tener acceso a infraestructura avanzada de IA.

La lógica era simple. El aprendizaje automático depende de la potencia informática.

Sin acceso a GPU de gama alta, las ambiciones de IA de China en avances militares y comerciales se retrasarían.

Estados Unidos impuso restricciones a los chips, al software de diseño de chips y a las herramientas de fabricación de chips. No fue un embargo total, pero golpeó a China donde más le dolió.

Los primeros resultados fueron reales. Huawei se apresuró a sortear las prohibiciones. Empresas como DeepSeek encontraron soluciones alternativas, pero siempre a un costo más alto y a una velocidad más lenta.

Mientras tanto, las empresas estadounidenses podrían entrenar modelos de frontera a escala, manteniendo la ventaja en rendimiento y eficiencia de la IA.

Según Bloomberg Intelligence, Nvidia podría perder hasta 15.000 millones de dólares en ingresos debido a las restricciones del H20.

Esa es la cantidad de demanda que existía dentro de China para un solo chip estadounidense.

El H20 fue diseñado para estar justo por debajo del umbral de control de exportaciones. El equipo de Trump cambió ese umbral en abril.

Y ahora, tres meses después, han vuelto a revertir el rumbo.

¿Qué obtuvo Trump a cambio?

El secretario de Comercio, Howard Lutnick, admitió esta semana que la decisión sobre los chips de IA era parte de un acuerdo sobre las tierras raras.

En marzo, China detuvo las exportaciones de tierras raras a Estados Unidos. Materiales como el neodimio y el disprosio son esenciales en la electrónica, los motores eléctricos e incluso los sistemas de guía de misiles.

Según los informes, Estados Unidos depende de China para más del 80% de su capacidad de procesamiento de tierras raras.

El equipo de Trump ha estado luchando para asegurar fuentes no chinas, pero esos proyectos están a años de escalar.

Así que cuando China presionó, Washington parpadeó. A cambio de la reanudación de los envíos de tierras raras, Estados Unidos dio luz verde a las exportaciones de chips de IA.

Esto no es teoría. Está confirmado. Lutnick dijo a Reuters: "Pusimos eso en el acuerdo comercial con los imanes".

¿Es esto solo un intercambio táctico o un error estratégico?

Según los titulares, ambas partes ganaron. China tiene poder de cómputo. Estados Unidos consiguió materiales. Nvidia recuperó sus ingresos perdidos.

Pero si se profundiza en el acuerdo, tal vez China se esté llevando algo mucho más valioso.

Al recuperar el acceso a los chips H20, que siguen siendo compatibles con el ecosistema de software CUDA de Nvidia, las empresas chinas vuelven a entrar en el circuito de innovación de la IA. Eso importa más que la velocidad bruta del chip.

La compatibilidad con la pila de estándares globales permite a las empresas chinas construir, entrenar y escalar nuevos modelos sin depender completamente de las herramientas nacionales. El bloqueo de la infraestructura es real.

Este no es el chip de gama alta, pero es lo suficientemente potente. Y el verdadero objetivo de China no es igualar a GPT-5 este año. Está construyendo una IA de grado industrial que escala. Eso es lo que el H20 les ayuda a hacer.

En contraste, Trump no obtuvo una concesión estratégica. No obligó a Huawei a ceder terreno. No limitó a los compradores.

Consiguió un levantamiento temporal de la presión de las tierras raras. Pekín puede volver a cerrar el grifo cuando quiera.

Estados Unidos ha renunciado a su influencia, mientras que China no lo ha hecho.

¿Qué significa esto para aliados y adversarios?

La decisión de Trump envía dos mensajes. Una a Pekín: las restricciones tecnológicas estadounidenses pueden ser negociadas.

La otra a los aliados de Estados Unidos: los compromisos de Washington no son duraderos.

Durante más de dos años, Estados Unidos había convencido a socios como Japón, los Países Bajos y Corea del Sur para coordinar los controles de semiconductores.

El objetivo era frenar la recuperación tecnológica de China.

Ahora, con un solo revés, la administración Trump ha socavado ese frente unido.

Peor aún, Trump también ha vuelto a imponer aranceles a esos mismos aliados. Japón, Corea del Sur y Alemania se enfrentan ahora a la presión económica de Washington, justo cuando se les pide que ayuden a contrarrestar a China.

Si esto continúa, Estados Unidos se encontrará sin una coalición en la cadena de suministro justo cuando China se vuelva más autosuficiente.

No superas a una economía de 17 billones de dólares como la de China aislándote de tus propios aliados.

¿Es este el comienzo de un problema más profundo?

Este cambio de política se ajusta a un patrón más amplio de confusión. Trump hizo campaña contra la Ley CHIPS, que es el único intento serio de reconstruir la capacidad de semiconductores de Estados Unidos.

Su administración ha recortado los fondos a agencias científicas clave. Diplomáticos y expertos técnicos están siendo purgados del Departamento de Estado. La inmigración de los principales países emisores de STEM ha disminuido.

Mientras tanto, China está aumentando su gasto en investigación y desarrollo. Según datos de la OCDE, es muy probable que China supere a Estados Unidos en el gasto total en investigación y desarrollo para finales de este año.

Ya ha creado el grupo de investigadores de IA más grande del mundo. Sus universidades ahora dominan los rankings de ingeniería.

Incluso si Trump no quiere alinearse con China, el resultado de sus políticas es el mismo: Estados Unidos está debilitando su base de innovación al igual que China está fortaleciendo la suya.

El dominio de la IA no se trata de quién vende más chips hoy. Se trata de quién controla la infraestructura de la inteligencia mañana.

Tal vez Trump esté jugando el juego equivocado, mientras que China está aprovechando cada oportunidad.