¿Apple se deshace de Goldman Sachs? JPMorgan apunta a la adquisición de Apple Card en una gran reorganización

Según los informes, JPMorgan Chase se está acercando a un acuerdo para hacerse cargo de la Apple Card, lo que indica una posible reorganización en una de las incursiones más destacadas de Silicon Valley en las finanzas de consumo.

Se dice que Apple está favoreciendo a JPMorgan como su próximo socio bancario, según el Wall Street Journal, después de que Goldman Sachs decidiera retirarse del negocio de las tarjetas de crédito.

La salida sigue a años de crecientes pérdidas, fricción operativa y mayor escrutinio por parte de los reguladores, desafíos que finalmente hicieron que la asociación con Apple Card fuera más problemática de lo que valía la pena para Goldman.

Lanzada en 2019, la Apple Card se ha convertido en una operación considerable, con más de 12 millones de usuarios y una cartera de crédito que ahora supera los $ 17 mil millones.

Para JPMorgan, intervenir significaría no solo absorber esa escala, sino también profundizar sus lazos con Apple en un momento en que las finanzas digitales se están convirtiendo en una parte más importante del libro de jugadas bancarias.

La relación cada vez más profunda de Apple con JPMorgan

Si el acuerdo se lleva a cabo, acercaría aún más a Apple y JPMorgan, profundizando una relación que ya es bastante profunda detrás de escena.

JPMorgan ya tiene profundos vínculos con Apple. Como el banco más grande del país, procesa transacciones de Apple Pay para millones de titulares de tarjetas Chase y con frecuencia promociona los productos Apple a través de beneficios para los clientes.

Hacerse cargo de la Apple Card sería una extensión natural de esa relación y una oportunidad para que JPMorgan consolide aún más su papel en la creciente intersección de la tecnología y las finanzas.

Para Apple, el cambio traería un socio bancario más experimentado, uno con un historial más largo en crédito al consumo y la infraestructura para manejar un programa de esta escala.

Para JPMorgan, es una oportunidad para aumentar su huella de pagos digitales y desempeñar un papel más importante en la configuración del futuro de la tecnología financiera.

Dicho esto, el trato aún no está cerrado. Si bien las conversaciones han avanzado, todavía hay algunos problemas sin resolver sobre la mesa.

Las fuentes dicen que las negociaciones sobre los precios y los posibles ajustes del programa podrían alargar el cronograma o incluso sabotear el acuerdo por completo si las cosas no se alinean.

Uno de los obstáculos clave es el precio: JPMorgan supuestamente quiere un descuento en la cartera, citando preocupaciones sobre la calidad crediticia y las peculiaridades en el funcionamiento del programa de tarjetas.

También está el asunto de la configuración de facturación inusual de Apple, que hace que todos los titulares de tarjetas reciban estados de cuenta el mismo día cada mes.

Ese sistema abrumó a los equipos de soporte de Goldman, y JPMorgan está presionando por cambios. Apple parece dispuesta a modificar el modelo, pero hasta que todo esté firmado, sellado y entregado, el resultado permanece en el aire.

El viaje lleno de baches de Goldman Sachs

Cuando Goldman Sachs se asoció con Apple para lanzar la Apple Card en 2019, se consideró una apuesta audaz en la financiación del consumo.

Pero la realidad resultó más complicada. Las pérdidas se acumularon, los costos de servicio al cliente se dispararon y la presión regulatoria aumentó, lo que llevó a Goldman a repensar todo su enfoque de la banca minorista.

Retirarse de la Apple Card fue solo una parte de ese retiro.

Ahora, JPMorgan Chase parece estar listo para continuar donde lo dejó Goldman. Es un tipo de movimiento muy diferente.

Mientras Goldman se retira, JPMorgan ve una jugada a largo plazo: un acceso más profundo al ecosistema masivo de Apple y la oportunidad de expandir su huella de pagos digitales.

Si el acuerdo se lleva a cabo, podría remodelar la forma en que los bancos tradicionales se asocian con los gigantes tecnológicos.

También es un recordatorio de que, incluso con todo lo que se habla sobre la disrupción, la infraestructura financiera de la vieja escuela sigue desempeñando un papel fundamental para hacer que la nueva y llamativa tecnología financiera funcione.