El precio de las acciones de Adobe huele a ganga antes de las ganancias

El precio de las acciones de Adobe se ha desplomado en los últimos meses a medida que la competencia en su negocio ha seguido aumentando. ADBE tocó fondo en 331 dólares en agosto, más de un 44% menos que su nivel más alto en 2024. Una mirada más cercana a su desempeño muestra que ahora cotiza a precio de ganga.

Por qué se ha desplomado el precio de las acciones de Adobe

Adobe, una empresa que solía ser una de las favoritas de los inversores, se ha convertido lentamente en un nombre desagradable en los últimos dos años.

Hay dos razones principales para el desempeño continuo. Primero, su negocio principal ha sido interrumpido por compañías como Figma y Canva.

Figma, que recientemente salió a bolsa, ahora está valorada en más de $ 26 mil millones, mientras que la última recaudación de fondos colocó la valoración de Canva en más de $ 50 mil millones. Esta interrupción es un problema importante, ya que el negocio de Adobe solía ser elogiado por su foso.

En segundo lugar, Adobe ha tenido problemas con la actual exageración de la inteligencia artificial . Si bien ha invertido en el espacio de la IA, los resultados recientes no muestran su impacto. También existe el temor de que la tendencia de la IA interrumpa algunos de sus negocios.

ADBE parece muy infravalorado

Si bien el negocio de Adobe está luchando, hay señales de que la empresa está muy infravalorada. En primer lugar, el precio de las acciones de Adobe cotiza a 354 dólares, mucho más bajo que la estimación media entre los analistas de 480 dólares, lo que implica una subida del 35% desde el nivel actual.

Brian Schwarz de Oppenheimer y Gregg Moskowitz de Mizuho ven que las acciones subirán a 460 dólares, mientras que Brad Zelnick las verá saltar a 475 dólares. Los analistas más optimistas son de Morgan Stanley, Goldman Sachs y D.A Davidson, que lo ven saltando a más de 500 dólares.

Otros múltiplos de valoración muestran que la empresa está infravalorada, teniendo en cuenta que su negocio sigue creciendo. La compañía tiene una relación precio-beneficio (PE) a futuro de 22 y 17 sobre una base no GAAP. Los dos números son más bajos que los promedios del sector y el del SandP 500,

Adobe también es barato según el múltiplo de la regla de 40. En esto, su margen de ingresos netos finales es del 30%, mientras que el crecimiento de sus ingresos es del 10,6%, lo que resulta en una métrica de regla de 40 del 40,6%.

Ganancias de Adobe por delante

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de ADBE son sus ganancias, que se publicarán el jueves. Los analistas esperan que estas cifras muestren que los ingresos aumentaron un 9,25% en el tercer trimestre.

Sus ganancias serán de 5,18 dólares, también superiores a los 4,65 dólares que ganó el año pasado. Adobe tiene un largo historial de superar sus ganancias, lo que significa que su desempeño será sólido.

Lo más importante es que, a pesar de sus desafíos, el crecimiento anual de sus ingresos sea superior al 9,6% en los próximos dos años.

Análisis del precio de las acciones de ADBE

Gráfico de precios de las acciones de Adobe | Fuente: TradingView

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que el precio de las acciones de ADBE podría estar al borde de una fuerte ruptura alcista en el corto plazo. Esto se debe a que la acción ha formado un patrón de doble fondo en 332 dólares y un escote en 422 dólares.

Por lo tanto, es probable que la acción tenga una fuerte ruptura, potencialmente a 422 dólares, su punto más alto en mayo. Esta ruptura puede ocurrir después de que la empresa publique sus resultados financieros.