El precio de Bitcoin lucha por recuperar $ 117K a pesar de los catalizadores macro, ASTER sube un 670%

Esta semana, Bitcoin subió inicialmente por el optimismo en torno a un posible recorte de tasas de la Fed, pero el impulso de compra se estancó por debajo de la resistencia de USD 117,000. Siguió la toma de ganancias, lo que llevó a un retroceso y una nueva prueba del soporte de USD 116,000 el viernes.

La capitalización total del mercado de criptomonedas cayó desde su pico semanal debido al limitado alza de Bitcoin después del recorte de tasas del 0.25%.

A pesar de esto, la capitalización de mercado seguía subiendo un 1,47% a 4,15 billones de dólares en el momento de la publicación.

El índice de miedo y codicia de las criptomonedas se mantuvo en el rango neutral, manteniéndose en 52 durante las últimas horas asiáticas del 19 de septiembre, lo que indica un sentimiento equilibrado sin un claro sesgo alcista o bajista.

La actividad de las altcoins se mantuvo en gran medida moderada durante la semana. Solo unos pocos tokens registraron ganancias notables, mientras que la mayoría de los demás se movieron dentro de rangos estrechos con bajo volumen.

¿Por qué no sube el precio de Bitcoin?

Bitcoin cotizó entre un rango de USD 116,111 a USD 117,888 esta semana, subiendo brevemente después del recorte de tasas de un cuarto de punto de la Fed, el primero desde diciembre de 2024, que redujo la tasa objetivo a alrededor del 4.1%.

Ese impulso inicial era esperado, dado que los mercados de criptomonedas suelen responder positivamente a las señales de una política monetaria más flexible.

Pero después de la reacción inicial, el rally perdió fuerza rápidamente.

Una razón podría ser que la mudanza ya estaba descontada. Analistas como Nic Puckrin, de Coin Bureau, advirtieron que con el sentimiento ya alto, los mercados eran vulnerables a un evento de "vender las noticias".

Eso es en gran parte lo que sucedió. Los traders comenzaron a registrar ganancias y Bitcoin retrocedió por debajo del nivel de USD 117,000.

Este tipo de comportamiento es común en torno a los principales eventos macroeconómicos, donde las apuestas especulativas se acumulan antes del anuncio y se relajan una vez que es oficial.

Observar el mercado de derivados agrega más claridad.

El interés abierto de Bitcoin cayó un 1.87% en las últimas 24 horas a USD 40.7 mil millones, y la mayor parte de la salida provino de contratos perpetuos, que experimentaron una disminución del 2.13%.

Básicamente, esto significa que los traders que estaban aprovechando el impulso a corto plazo han comenzado a cerrar posiciones.

Por otro lado, el interés abierto de futuros aumentó un 2,51% en las últimas 24 horas previas al viernes por la noche, lo que indica un cambio hacia apuestas más estructuradas en un horizonte más largo, posiblemente por parte de actores institucionales.

Simultáneamente, un total de USD 22.1 millones en posiciones de Bitcoin fueron eliminados durante el mismo período de tiempo, con liquidaciones largas que constituyeron la mayor parte de USD 18.4 millones.

Los traders largos sobreapalancados probablemente fueron tomados por sorpresa por la falta de seguimiento por encima de $ 117k.

Las liquidaciones cortas fueron mínimas en comparación, con solo USD 3.8 millones, lo que significa que los bajistas tampoco han sido expulsados.

Otro factor que presiona a BTC esta semana son los USD 4.9 billones en opciones y futuros sobre acciones estadounidenses que vencen el viernes.

Estos vencimientos trimestrales a menudo desencadenan volatilidad y reorganización de posiciones en las acciones, y dado que las criptomonedas tienden a reflejar el comportamiento del mercado de valores durante tales eventos macroeconómicos, Bitcoin también está viendo parte de ese efecto indirecto.

Sin embargo, incluso cuando Bitcoin casi había borrado todas sus ganancias semanales a última hora del viernes, el sentimiento positivo de los mercados tradicionales comenzó a resurgir.

Las noticias de las conversaciones comerciales entre Trump y Xi, junto con el nuevo impulso en torno al acuerdo de TikTok, dieron un impulso a las acciones estadounidenses.

El Dow subió 100 puntos, mientras que el SandP 500 y el Nasdaq subieron. Con el repunte de Nvidia y otras acciones tecnológicas, los índices más amplios se acercaron a niveles que podrían abrir la puerta a nuevos máximos.

Si esta fortaleza de las acciones se mantiene hasta la próxima semana y la volatilidad del vencimiento de las opciones se despeja, podría actuar como un viento de cola para las criptomonedas.

Bitcoin a menudo se queda atrás de estos cambios de riesgo inicialmente, pero tiende a ponerse al día rápidamente una vez que se reconstruye la confianza del mercado.

Si el tono macro actual se estabiliza, especialmente si las relaciones entre EE. UU. y China se enfrían y se mantiene el optimismo de los recortes de tasas, esta configuración puede dar a los alcistas de las criptomonedas espacio para recuperar el control, particularmente si BTC puede mantener $ 116k y convertir $ 117k en un soporte sólido.

¿Qué sigue para Bitcoin?

En el mapa de calor de liquidación de 7 días, han surgido zonas claras que dan una idea de dónde es probable que Bitcoin reaccione a continuación.

Mapa de calor de liquidación de 7 días de Bitcoin. Fuente: Coinglass.

Por el lado positivo, hay una densa banda de presión de liquidación justo por debajo de USD 118,000, particularmente entre USD 117,600 y USD 117,900.

Esa región se iluminó con amarillo brillante en el gráfico, lo que indica un fuerte grupo de posiciones cortas que podrían verse afectadas si los alcistas logran abrirse paso, lo que la convierte en una zona de resistencia clave a corto plazo.

En el lado negativo, el soporte de liquidación más notable aparece alrededor de USD 114,000 a USD 114,500, donde el mapa de calor muestra varias bandas apiladas de liquidaciones largas.

Si BTC rompe por debajo de $ 116k con volumen, esta es el área donde es probable que los compradores intervengan primero.

Un flujo más profundo podría llevarlo tan bajo como USD 111,000, donde se ve otro grupo de liquidación, pero por ahora, el rango principal a observar se encuentra entre USD 114k y USD 118k.

Otros argumentos a favor de niveles más bajos han apuntado a dónde se acumula actualmente la liquidez en los libros de órdenes.

Según la plataforma de inteligencia comercial TheKingfisher, la mayor parte de la liquidez ahora se ha desplazado por debajo del precio actual de Bitcoin, con las zonas más densas alrededor de USD 110,000 a USD 113,000.

Mapa de calor de liquidación de Bitcoin. Fuente: TheKingfisher

Estos son bolsillos de liquidación largos, áreas hacia las que las ballenas pueden impulsar el precio para eliminar las posiciones largas sobreapalancadas.

Cuando la liquidez se acumula así por debajo del precio, puede actuar como un imán, especialmente en condiciones de mercado débiles o indecisas.

Glassnode se hizo eco de este sentimiento, señalando que después de la reunión del FOMC del miércoles, la estructura de los libros de pedidos cambió significativamente.

Según la empresa on-chain, ya se han retirado posiciones cortas de alrededor de 117.000 dólares, lo que deja menos obstáculos al alza, mientras que han comenzado a aparecer nuevas liquidaciones largas cerca de 112,7 mil dólares.

La implicación aquí es que el mercado puede estar preparándose para un barrido más profundo en esas zonas de menor liquidez antes de que ocurra un rebote significativo.

En resumen, a pesar de que el contexto macroeconómico parece favorable, el mapa de liquidez actual sugiere que Bitcoin podría sumergirse primero en zonas de dolor alrededor de $ 110k-113k antes de un intento de recuperación más fuerte.

Para que Bitcoin reanude su repunte alcista y potencialmente se mueva hacia máximos históricos, los analistas enfatizan que debe recuperar el equilibrio por encima de $ 117k en un cierre diario.

Hasta ahora, BTC se ha acercado, con el precio perdiendo por poco un cierre por encima de USD 117,200, lo que los traders identifican como un desencadenante crítico a corto plazo.

Mantenerse por encima de ese nivel indicaría fortaleza y abriría el camino para una nueva prueba de la zona de USD 120,000.

Los observadores del mercado como Rekt Capital argumentan que un cierre diario por encima de USD 117.2k iniciaría lo que llaman el "proceso de recuperación", creando espacio para que BTC se extienda más.

Del mismo modo, Crypto Caesar señaló que una vez que se asegura este nivel, el camino hacia los USD 120k parece relativamente claro.

Gráfico de precios de 1 día del par BTC/USDT. Fuente: Crypto Ceaser en X.

Sin embargo, también advirtió que la última vez que Bitcoin rechazó esta área, regresó a las zonas de menor demanda alrededor de $ 113k-114k.

En el momento de escribir este artículo, Bitcoin cotizaba a 115.922 dólares, con ganancias de sólo el 0,6% en los últimos 7 días.

Resumen del mercado de altcoins

Para las altcoins, la acción del precio fue en gran medida moderada esta semana, y la mayoría de los tokens siguieron el ejemplo de los movimientos de Bitcoin.

La capitalización total del mercado de altcoins cayó alrededor de un 1% a USD 1.85 billones, incluso cuando el índice de la temporada de altcoins continuó señalando la "temporada de altcoins" en 75, aunque eso bajó dos puntos con respecto al día anterior.

Gran parte del impulso provino de tokens de menor capitalización, mientras que las principales altcoins mostraron poca o ninguna fuerza en el gráfico semanal.

Ethereum cayó un 1,6%, y otros nombres líderes como XRP (XRP), Solana (SOL) y Dogecoin (DOGE) registraron pérdidas que oscilaron entre el 1% y el 6%.

Los principales ganadores de la semana fueron liderados por Aster (ASTER), que subió más del 670%, lo que lo convierte en el más destacado.

Immutable (IMX) le siguió con ganancias del 47,38%, mientras que Pump.fun (PUMP) también avanzó, subiendo un poco más del 20%.

Principales ganadores de altcoins de la semana. Fuente: CoinMarketCap.

Aster: El repunte de Aster a finales de semana se produjo tras un anuncio de airdrop y una mención oportuna del ex CEO de Binance, Changpeng Zhao.

El proyecto confirmó que distribuiría aproximadamente 704 millones de tokens, alrededor del 8,8% de su suministro total, a los participantes elegibles como parte de su evento de generación de tokens, después de lo cual también se puso en marcha para el comercio al contado en varios intercambios centralizados.

Más allá de la exageración, los fundamentos de Aster también dieron a los inversores motivos para prestar atención.

Su plataforma de futuros perpetuos ha experimentado un crecimiento constante, manejando más de USD 12 mil millones en volumen de operaciones este mes, frente a USD 9.78 mil millones en agosto y USD 8.5 mil millones en julio, según DeFi Llama.

Inmutable:  Para IMX, las ganancias de esta semana fueron impulsadas por el lanzamiento de su nueva división de juegos móviles, un siguiente paso natural para el proyecto, que ya ha establecido asociaciones con los principales actores de la industria, incluidos Ubisoft y Netmarble, entre otros.

Pump.fun: Ha sido un mes salvaje para PUMP, que actualmente ha subido más del 137% en el marco de tiempo mensual.

Esta semana, las ganancias de PUMP fueron impulsadas por su programa de recompra de tokens en curso, que comenzó a principios de julio y ya ha visto al proyecto comprar más de USD 95 millones en tokens PUMP.

Los ánimos de los inversores también se levantaron después de que Pump.fun reactivara la transmisión en vivo en su plataforma para todos los usuarios después de meses de suspensión, lo que provocó una nueva ola de actividad comercial en torno al token.