He aquí por qué el ETF de SCHD está rezagado y catalizadores clave a tener en cuenta

El Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ha tenido un rendimiento inferior al del mercado este año. SCHD cotizaba a 26,80 dólares, más de un 6% menos que su punto más alto de este año y más de un 14,4% desde el punto más bajo de abril.

Este artículo examina por qué el ETF de SCHD ha tenido un rendimiento inferior al del mercado este año e identifica algunos de los catalizadores clave que probablemente impulsarán su rendimiento en las próximas semanas.

El ETF SCHD ha tenido un rendimiento inferior debido a la tendencia actual de la IA

El ETF SCHD ha tenido un rendimiento total de solo 0.88% este año. Por el contrario, los ETF que siguen al SandP 500, Nasdaq 100 y Dow Jones han obtenido un rendimiento del 14%, 18% y 10%, respectivamente.

Hay dos razones principales para esto. En primer lugar, el ETF SCHD es un fondo basado en el valor formado por empresas que han demostrado tener un sólido crecimiento de los dividendos a lo largo del tiempo.

La mayoría de estas empresas son nombres tradicionales que no tienen presencia en la floreciente industria de la inteligencia artificial que ha impulsado al alza el mercado de valores en general.

El tema de la IA ha transformado a muchas empresas este año, con nombres populares como Nvidia, Google, Meta Platforms y Broadcom convirtiéndose en entidades de un billón de dólares. Los analistas creen que el tema de la IA tiene más espacio para ejecutarse, y muchas empresas de la industria experimentan una demanda sustancial.

El ETF SCHD también ha tenido un rendimiento inferior al del mercado debido a su composición, siendo la energía el mayor sector constituyente, con una participación de alrededor del 18%. Esto incluye empresas como Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy y Murphy Oil.

Las acciones energéticas han seguido teniendo un rendimiento inferior al del mercado este año, ya que el precio del petróleo crudo se ha desplomado en los últimos meses. El Brent, el punto de referencia mundial, ha caído en las últimas cuatro semanas consecutivas y ronda los 61 dólares, su nivel más bajo desde el 5 de mayo. Ha caído más del 26% desde su nivel más alto este año.

En segundo lugar, el ETF de SCHD ha tenido un rendimiento inferior debido a sus participaciones en el sector financiero. El segmento financiero representa alrededor del 8,9% del fondo, y la mayoría de las empresas constituyentes son las del sector bancario regional.

Estos nombres incluyen empresas populares como Fifth Third, Regions Financial, Comerica y Bank OZK. Estos bancos han sido objeto de escrutinio en los últimos días debido a las persistentes preocupaciones sobre su calidad crediticia después de que tres de ellos informaran pérdidas relacionadas con el fraude.

Estas preocupaciones trajeron recuerdos de 2023 cuando bancos como Silicon Valley Bank, Signature y First Republic colapsaron. Esto explica por qué el interés corto en el ETF de SPDR Bank ha aumentado al 30%.

El ETF de SCHD también se ha quedado rezagado debido a las políticas de Donald Trump. Por ejemplo, las compañías de atención médica, que representan alrededor del 15% de la cartera, han tenido problemas después de que Trump prometiera aranceles sobre los medicamentos importados.

Principales catalizadores para el ETF Schwab US Dividend Equity

De cara al futuro, los próximos catalizadores clave para el ETF de SCHD son la temporada de resultados en curso, que se acelerará en las próximas semanas. Cientos de empresas, muchas de ellas en el fondo, publicarán sus ganancias en la última parte del mes. Las sólidas ganancias impulsarán su desempeño.

El otro catalizador notable para el ETF de SCHD serán las próximas conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China, que culminarán con una reunión entre Donald Trump y Xi Jinping la próxima semana en la Cumbre de APEC en Corea del Sur. Un acuerdo comercial apoyará al mercado de valores de EE. UU.

Además, la Reserva Federal dará a conocer su decisión sobre los tipos de interés la próxima semana, y los analistas esperan que recorte los tipos de interés en un 0,25%. El mercado de valores normalmente se beneficia cuando hay recortes de tasas.

Análisis técnico de SCHD ETF

El gráfico del marco de tiempo diario muestra que las acciones de SCHD ETF han retrocedido en las últimas semanas, pasando de un máximo de $ 27.75 en agosto a los $ 26.80 actuales.

Se ha movido por debajo del lado inferior del canal descendente y la media móvil exponencial de 50 días. Recientemente volvió a probar el lado inferior del canal, completando el patrón de ruptura y reprueba.

Por lo tanto, es probable que el fondo continúe cayendo, y el siguiente nivel de soporte clave a tener en cuenta es de 25,97 dólares, su nivel más bajo en agosto.