¿Es Nvidia la siguiente? ¿Por qué China levanta su prohibición de ciertos chips Nexperia?

China ha dado un paso significativo para aliviar las tensiones en la cadena de suministro mundial de semiconductores al anunciar que eximirá a ciertos chips Nexperia de una prohibición de exportación que ha sacudido a los fabricantes de automóviles de todo el mundo.

Esta medida se produce pocos días después de una reunión crucial entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping, en Corea del Sur, donde los dos líderes lograron una tregua comercial de un año destinada a enfriar meses de crecientes guerras arancelarias y restricciones tecnológicas.

El momento ha provocado especulaciones de que Nvidia, el gigante estadounidense de chips de IA cuya participación en el mercado chino se ha desplomado del 95% a cero bajo las restricciones actuales, podría ser el próximo beneficiario de este deshielo diplomático.

Por qué China se retractó de la prohibición de exportación de Nexperia

El Ministerio de Comercio de China anunció el sábado que "consideraría exhaustivamente la situación real de las empresas y otorgaría exenciones a las exportaciones que cumplan con los criterios" para los chips Nexperia.

La decisión marca una reversión de una prohibición impuesta después de que Holanda tomara el control del fabricante de chips holandés de propiedad china a fines de septiembre.

La disputa comenzó cuando las autoridades holandesas invocaron una ley de la era de la Guerra Fría para tomar el control temporal de Nexperia debido a preocupaciones de gobernanza, lo que llevó a Beijing a tomar represalias bloqueando la reexportación de chips Nexperia a Europa.

El fabricante de chips produce decenas de miles de millones de semiconductores simples pero críticos anualmente, incluidos diodos, transistores y reguladores de voltaje que son esenciales para la electrónica automotriz, desde cerraduras y control de clima hasta velocímetros y sistemas de seguridad.

La congelación de las exportaciones envió ondas de choque a través de la industria automotriz mundial.

Los principales actores, incluidos Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Nissan y Stellantis, han advertido que es posible que tengan que suspender la producción pronto, ya que sus suministros de chips de respaldo se están agotando rápidamente.

La Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles incluso hizo sonar la alarma, diciendo que algunas fábricas podrían cerrar en cuestión de días si los envíos de chips no comienzan a moverse nuevamente.

¿La razón? Nexperia posee alrededor del 40% del mercado de estos chips esenciales, y aproximadamente el 60% de sus ingresos anuales de $ 2 mil millones proviene de los fabricantes de automóviles.

La decisión de China de otorgar exenciones selectivas parece estar directamente relacionada con la cumbre Trump-Xi celebrada el jueves en Busan.

El Wall Street Journal informó que la reanudación de los envíos de Nexperia era parte del acuerdo comercial más amplio acordado por los dos líderes, que también incluía suspender el arancel del 100% amenazado por Trump sobre los productos chinos, reducir a la mitad el arancel relacionado con el fentanilo del 20% al 10% y pausar los controles de exportación de China sobre minerales de tierras raras durante un año.

¿Podría Nvidia ser la siguiente después de la reunión Trump-Xi?

Las discusiones sobre semiconductores entre Trump y Xi han generado esperanzas y preguntas sobre si Nvidia podría recuperar el acceso al mercado masivo de China.

Trump confirmó a bordo del Air Force One que él y Xi "discutieron chips" y que China estaría "hablando con Nvidia y otros" sobre la compra de semiconductores fabricados en Estados Unidos.

Sin embargo, el presidente aclaró rápidamente que las conversaciones no cubrían el chip Blackwell más avanzado de Nvidia, un procesador de IA de última generación que había descrito anteriormente como "super-duper" y "probablemente 10 años por delante de cualquier otro chip".

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, expresó optimismo sobre el potencial de volver a ingresar a China, al tiempo que reconoció que la decisión final recae en Trump.

Lo que está en juego no podría ser mayor para Nvidia.

Después de que Beijing instó a gigantes tecnológicos como ByteDance y Alibaba a dejar de comprar su chip H20, una versión compatible con China de su hardware insignia de inteligencia artificial, el negocio de Nvidia en el país básicamente ha desaparecido.

El CEO Jensen Huang dijo en octubre que la participación de la compañía en el mercado de aceleradores de IA de China se desplomó de aproximadamente el 95% a cero, eliminando miles de millones en ingresos.

Eso es un gran golpe, considerando que China alguna vez representó entre el 20 y el 25% del negocio de centros de datos de Nvidia de $ 41 mil millones.