Credo Technology se dispara tras un golpe en los resultados: aquí está la razón por la que los analistas creen que es una compra

Credo Technology informó de un segundo trimestre más fuerte de lo esperado, con un cambio de beneficio ya que los ingresos más que se triplicaron gracias a la aceleración de la inversión en sistemas de entrenamiento e inferencia de inteligencia artificial.

El proveedor de soluciones de conectividad de alta velocidad para centros de datos afirma que la demanda de escala, densidad y eficiencia energética en sistemas de IA de próxima generación sigue aumentando rápidamente.

Las acciones subieron casi un 17% en las operaciones previas al mercado el martes.

La acción ya había subido un 15% hasta 197,10 dólares en las operaciones fuera de horario el lunes, ampliando las ganancias que más que han duplicado su valor este año.

En los últimos doce meses, las acciones de Credo han subido más de un 250%, con más del 170% de ese incremento en los últimos seis meses.

El director ejecutivo Bill Brennan dijo a los analistas que los clústeres de IA están creciendo a un ritmo sin precedentes.

"Los clústeres de IA ya no se miden en decenas de miles de GPUs. Ahora se miden en cientos de miles y pronto en millones", dijo el director ejecutivo Bill Brennan durante una llamada con analistas.

El cambio impulsó fuertes ventas de los cables eléctricos activos de Credo, que según la compañía superan a los módulos ópticos tradicionales tanto en consumo energético como en fiabilidad.

La línea de productos se ha convertido en un componente clave del posicionamiento de la empresa en la arquitectura de centros de datos centrada en IA.

Los ingresos de Credo aumentaron a 268 millones de dólares en el trimestre, muy por encima de las estimaciones de los analistas de 235 millones.

La empresa registró un beneficio de 82,6 millones de dólares, o 44 céntimos por acción, revertiendo una pérdida de 4,2 millones de dólares del año anterior. Los beneficios ajustados fueron de 67 céntimos por acción, por encima de las expectativas de 49 céntimos.

Una buena orientación refuerza la confianza de los inversores

Credo proyectó unos ingresos para el tercer trimestre de entre 335 y 345 millones de dólares, muy por encima de las previsiones de los analistas de 247,6 millones.

Las perspectivas reforzaron la confianza de los inversores en la capacidad de la empresa para captar una cuota creciente del gasto en infraestructuras relacionadas con IA, incluso cuando los mercados más amplios de semiconductores y redes han mostrado focos de volatilidad.

Los analistas señalaron que la optimista previsión subraya el impulso del negocio de Cable Eléctrico Activo de Credo, que se está adoptando en múltiples hiperescaladores.

La empresa espera que este impulso continúe durante los ejercicios fiscales 2026 y 2027.

Los analistas mejoran las acciones sobre los acelerados vientos a favor de la IA

Los sólidos resultados y las previsiones provocaron una serie de revisiones al alza por parte de las principales corredurías.

Quince de cada 16 corredurías asignan ahora a Credo una calificación de "compra" o equivalente, con solo una aconsejando "mantener".

Su precio objetivo medio es de 220 dólares, según datos de LSEG.

JPMorgan, que elevó su objetivo de precio a 230 dólares desde 165 dólares, destacó la aceleración a corto plazo en el despliegue de cables eléctricos activos (AEC) en los principales hiperescaladores y el potencial de nuevos productos para apoyar un crecimiento plurianual.

Needham elevó su objetivo de precio a 220 dólares desde 190 dólares, manteniendo una calificación de compra, citando una orientación para el tercer trimestre más fuerte de lo esperado y la fortaleza generalizada de la AEC.

La empresa aumentó su estimación de ingresos para el año fiscal 2027 en 350 millones de dólares, alcanzando a 1.600 millones de dólares.

Stifel elevó su objetivo a 225 dólares desde 160 dólares, manteniendo también una calificación de compra.

Afirmó que Credo sigue bien posicionado para beneficiarse de las primeras etapas del despliegue a gran escala de infraestructuras de IA.

A pesar de un alto ratio precio-beneficio, Stifel señaló que el ratio PEG de Credo sugiere que la acción podría seguir infravalorada en relación con sus perspectivas de crecimiento.

BofA Securities elevó su objetivo a 240 dólares desde 165 y nombró a Credo como una de sus principales opciones apalancadas por IA, junto a Nvidia, Broadcom y AMD.

La firma señaló la aceleración de la adopción de los productos AEC de Credo en los principales proveedores de nube y las oportunidades emergentes de crecimiento en nuevas categorías de productos, incluyendo ópticas de cero solapa, cables LED activos y cajas de cambios omni-connect.

BofA afirmó que estos segmentos podrían ampliar colectivamente el mercado total direccionable de la empresa hasta unos 10.000 millones de dólares para finales de la década.

Los analistas coincidieron en términos generales en que, a medida que los clústeres de IA se multiplican y la demanda de energía se intensifica, Credo sigue posicionado para beneficiarse de un ciclo sostenido de actualizaciones en todo el ecosistema global de centros de datos.