Las acciones de Nvidia siguen bajando: ¿se está secando el foso del favorito de la IA a medida que la competencia se intensifica?

Las acciones de Nvidia cayeron el miércoles cuando los inversores reaccionaron a la nueva presión competitiva del nuevo chip de inteligencia artificial Trainium 3 de Amazon, la última señal de que los principales proveedores de nube están acelerando los esfuerzos para desarrollar su propio silicio de IA.

En el momento de la publicación, las acciones de Nvidia bajaban un 0,6% y cotizaban en torno a los 180,34 dólares.

Amazon presentó Trainium 3 el martes, presentándolo como una alternativa rentable para entrenar y operar modelos de IA.

La compañía afirmó que el nuevo chip puede reducir los costes de entrenamiento e inferencia de IA hasta en un 50% en comparación con sistemas que usan GPUs equivalentes, la categoría dominada por Nvidia.

Amazon también dijo que planea utilizar la tecnología NVLink Fusion de Nvidia en su futura infraestructura informática de IA, integrándola con el próximo chip Trainium4.

"Con la llegada de Nvidia NVLink Fusion a AWS Trainium4, estamos unificando nuestra arquitectura de escalado con el silicio personalizado de AWS para construir una nueva generación de plataformas aceleradas", dijo el CEO de Nvidia, Jensen Huang.

"Juntos, NVIDIA y AWS están creando la estructura de cómputo para la revolución industrial de la IA."

Nvidia subraya la demanda a largo plazo a pesar de los movimientos competitivos

Nvidia está trabajando para tranquilizar a los inversores asegurándoles de que puede mantener una cuota de mercado dominante incluso mientras Amazon, Google y otros hiperescaladores amplían el uso de silicio interno.

La posición neutral de la empresa en el mercado —como proveedor y no como competidor directo de servicios en la nube— sigue siendo una ventaja estratégica, ya que algunos gigantes tecnológicos pueden preferir no depender demasiado del hardware rival.

La directora financiera de Nvidia, Colette Kress, dijo el martes que los modelos de IA entrenados con sus nuevos chips Blackwell comenzarán a surgir en unos seis meses.

Señaló que la compañía tiene 500.000 millones de dólares en reservas para chips Blackwell y Rubin hasta 2026, excluyendo un próximo acuerdo con OpenAI que aún no se ha finalizado.

Por otro lado, la start-up europea de IA Mistral dijo que entrenó sus modelos de próxima generación en hardware de Nvidia.

Las compañías destacaron que el modelo Large 3 de Mistral logró una mejora de rendimiento diez veces mayor que los racks de servidores GB200 NV72 de Nvidia en comparación con la generación anterior del H200.

El panorama competitivo empieza a intensificarse

Aunque la adopción anterior de más de 50.000 chips AMD por parte de Oracle Cloud Infrastructure señalaba un creciente interés en soluciones no relacionadas con Nvidia, la presión competitiva ahora proviene más claramente de Amazon Web Services.

Con Trainium 3, AWS ha dado un paso importante hacia la profundización de su estrategia interna de silicio de IA.

Se dice que el chip ofrece cuatro veces el rendimiento de su predecesor y reduce el consumo energético en un 40%, subrayando la ambición de AWS de optimizar sus centros de datos en torno a su propio hardware.

Mientras tanto, Google está ampliando un alcance más agresivo para sus Unidades de Procesamiento Tensorial, promoviendo TPUs a clientes importantes como Meta.

El impulso sugiere que Google busca ampliar la adopción de TPU entre los hiperescaladores que tradicionalmente han dependido de las GPUs Nvidia.

Los esfuerzos conjuntos de Amazon, Google y AMD señalan un panorama competitivo cada vez más amplio en el sector del hardware de IA.

Aunque Nvidia sigue siendo el líder claro, sus mayores clientes están ahora entre sus rivales más visibles, cada uno moviéndose para reducir la dependencia de proveedores externos y ampliar el control sobre su infraestructura de IA.