SCHD ETF sigue decepcionando: ¿comprar SPYI en su lugar?

El prestigioso Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ha tenido un año difícil, ya que los inversores han vendido acciones de valor para empresas tecnológicas de alto nivel como Nvidia, Palantir y Micron.

El ETF SCHD ha tenido un retorno total de solo el 4,68%, mientras que los índices SandP 500 y Nasdaq 100 han subido un 22% y un 17%, respectivamente. Este artículo explora por qué el SCHD ETF ha decepcionado este año y por qué el SPYI es un fondo mejor.

Por qué el ETF SCHD ha decepcionado

Aunque el SCHD es un ETF muy querido, su rendimiento en los últimos años no ha sido bueno. Su rentabilidad a tres años fue solo del 20%, mientras que el Nasdaq 100 y el SandP 500 han registrado un 120% y un 78%, respectivamente.

Este rendimiento ha coincidido con la aparición de la industria de la IA y el auge de las inversiones. Ha transformado el panorama inversor estadounidense creando varias empresas valoradas en más de 1 billón de dólares.

Nvidia superó recientemente el nivel de los 5 billones de dólares , mientras que Google se acerca ahora al nivel de los 4 billones. Otras empresas como Palantir, Amazon y Microsoft han prosperado en este periodo.

En cambio, el ETF SCHD está compuesto principalmente por empresas de industrias tradicionales. La energía es el mayor componente, representando el ~20% de las participaciones, lo cual es notable dado que el petróleo crudo y el gas natural han retrocedido. El petróleo ha bajado porque estamos en la era de la abundancia.

Los bienes de consumo básicos, la sanidad y los sectores industriales también son grandes nombres en el ETF SCHD. Algunas de estas empresas se han visto afectadas negativamente por los aranceles de Donald Trump.

Las principales empresas del SCHD ETF son nombres destacados como Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola y Pepsi. Todos estos son nombres de primer nivel que tienen un historial de dividendos. Sin embargo, su rendimiento no puede igualar el de los grandes nombres tecnológicos.

El ETF SPYI es una mejor compra

Para los inversores interesados en dividendos, el rendimiento del 3,77% que ofrece el ETF SCHD no es suficiente. Además, invertir en bonos gubernamentales de bajo riesgo ofrece un mayor rendimiento.

Por lo tanto, una de las principales alternativas a considerar es el NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). SPYI es más caro que SCHD gracias a su ratio de gastos del 0,68%.

Sin embargo, la historia muestra que con el tiempo tiene un mejor rendimiento que el SCHD. Su rentabilidad a tres años es del 58% frente al 20% de SCHD.

La misma divergencia ocurrió este año, ya que el SCHD devolvió un 4,98% frente al 15% del SPYI. Este rendimiento se debe en parte a que SPYI tiene una rentabilidad por dividendo del 12%, lo que ayuda a compensar su alto coste.

SPYI utiliza el enfoque de llamadas cubiertas invirtiendo primero en empresas del índice SandP 500 como Nvidia, Apple, Microsoft y Alphabet. Luego emite opciones call sobre el índice, que le da una prima mensual, que utiliza para financiar su dividendo.

El fondo también utiliza otros enfoques para aumentar sus rendimientos. Lo más notable es que utiliza el enfoque de recolección de pérdidas fiscales, en el que emplea pérdidas en algunas inversiones para compensar las ganancias sujetas a impuestos. Este enfoque explica por qué el ETF SPYI a menudo supera a otros ETFs de covered call como JEPI.

Idealmente, los mejores ETFs en los que invertir son nombres genéricos como VOO y QQQ. Todos estos son fondos de bajo coste que tienen un largo historial de buen desempeño. Sin embargo, si te interesa un fondo de caramelos boomer, SPYI es uno de los más recomendados entre los analistas.