Las 3 principales razones para vender acciones de AST SpaceMobile mientras se dispara con su nuevo contrato con SHIELD

AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) subió significativamente para alcanzar un máximo histórico de casi 120 dólares esta mañana tras ser elegido como contratista principal para el programa SHIELD.

"SHIELD" forma parte de un marco de defensa más amplio de 151.000 millones de dólares destinado a proteger contra amenazas de misiles, espaciales y cibernéticas, y ASTS está ahora posicionada para licitar directamente en sus futuras órdenes de tareas.

El contrato sirve como un enorme sello de aprobación por parte del gobierno estadounidense para su tecnología satelital de doble uso. Sin embargo, hay razones para considerar "vender" acciones de AST SpaceMobile el 16 de enero.

Las acciones de AST SpaceMobile tienen un precio perfecto

Con una capitalización bursátil que ahora supera ampliamente los 40.000 millones de dólares, ASTS ya no es una acción de un centavo especulativa: se valora como si el éxito global fuera una garantía.

La empresa cotizada en el Nasdaq perdió 45 céntimos por acción en su último trimestre reportado y ahora cotiza a un múltiplo precio-ventas (P/S) de casi 1.300 veces, según Barchart.

Y eso solo cuando está en la fase de servicio intermitente. Mientras que los primeros satélites BlueBird de segunda generación – Bloque 2 – están en lanzamiento, AST SpaceMobile aún tiene solo unos pocos satélites en órbita.

Por lo tanto, si hay siquiera un pequeño contratiempo en el despliegue de sus próximos 20 satélites, las acciones de ASTS carecen de un suelo de valoración fundamental, lo que hace muy probable una corrección de reversión media del 20%.

Los accionistas de ASTS corren el riesgo de una dilución masiva

Para alcanzar el objetivo de "45-60 satélites" necesarios para una cobertura continua en Estados Unidos antes de que termine este año, AST SpaceMobile requiere enormes cantidades de capital.

Con ese fin, la empresa recurrió a una subida de capital de 1.000 millones de dólares a finales de 2025, compuesta principalmente por pagarés senior convertibles con un precio de aproximadamente 96,30 dólares por acción.

Dado que las acciones de AST SpaceMobile rondan actualmente los 115 dólares, esos titulares de pagarés ya están "en el dinero".

Si deciden convertir su deuda en capital, creará una gran afluencia de nuevas acciones, diluyendo a los inversores existentes de la empresa y generando una presión institucional significativa sobre la acción.

Las acciones de ASTS podrían perder la guerra de cuotas de mercado

Mientras que AST SpaceMobile cuenta con la tecnología de banda larga superior (velocidades más altas, mejor espectro), SpaceX/Starlink cuenta con la máquina logística superior.

Al momento de escribir esto, Starlink ya ha lanzado cientos de satélites habilitados directo a célula. Aunque su servicio se limite a SMS y datos básicos, ya están activos con T-Mobile.

Además, Starlink y otros competidores están activamente presionando a la FCC para limitar los niveles de potencia de las antenas de matriz en fase masivas de ASTS, citando posibles interferencias.

Esto significa que las acciones de ASTS podrían ganar la guerra tecnológica pero perder la guerra de cuotas de mercado si Starlink satura el mercado global de operadores multinacionales con un servicio "suficientemente bueno" antes de que ASTS alcance cobertura continua.

Por eso Wall Street actualmente valora a AST SpaceMobile solo en "retención", con un objetivo medio de unos 80 dólares indicando un posible "lado negativo" de más del 30% a partir de aquí.