¿Está a punto de levantarse la maldición china de Nvidia? Pekín valora la aprobación de los chips de IA H200

La maldición china del gigante fabricante de chips Nvidia podría estar finalmente aliviándose, tras informes de que funcionarios chinos han dicho a Alibaba y otras empresas tecnológicas que se preparen para la compra de los chips de inteligencia artificial H200 de Nvidia, lo que indica que Pekín podría estar avanzando hacia la aprobación formal de las importaciones de estos componentes.

Según un informe de Bloomberg, los reguladores chinos han dado la aprobación en principio a empresas como Alibaba, Tencent Holdings y ByteDance para pasar a la siguiente fase de preparativos para posibles compras de los chips H200 de Nvidia.

La medida indica que las autoridades podrían estar suavizando su postura tras semanas de mensajes contradictorios e incertidumbre regulatoria.

"Las empresas ahora tienen autorización para discutir detalles específicos como las cantidades que requerirían, dijeron las personas, pidiendo permanecer sin identificar y discutir conversaciones privadas. Pekín animará a las empresas a comprar cierta cantidad de chips nacionales como condición para su aprobación, según la fuente, aunque no se ha establecido un número exacto", indicó el informe.

La perspectiva de un acceso renovado al mercado chino elevó las acciones de Nvidia en más de un 2% en las operaciones previas al mercado el viernes.

Los analistas estiman que la demanda de las empresas chinas podría ser significativa si se finalizan las aprobaciones.

El analista de KeyBanc, John Vinh, afirmó que las empresas chinas podrían estar dispuestas a comprar alrededor de 1,5 millones de chips H200, lo que representa aproximadamente 30.000 millones de dólares en ingresos potenciales para Nvidia.

Son los segundos procesadores de IA más potentes de Nvidia y se consideran fundamentales para entrenar grandes modelos de lenguaje y otros sistemas avanzados de inteligencia artificial.

Huang también espera visitar China en los próximos días: informe

El informe de Bloomberg se unió a otro de CNBC, que señalaba que se espera que el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, visite China en los próximos días, antes del Año Nuevo Lunar a mediados de febrero.

Huang tiene previsto asistir a un evento de la empresa en Pekín y también se espera que se reúna con posibles clientes para hablar sobre las limitaciones de suministro y los desafíos regulatorios relacionados con los chips aprobados por Estados Unidos, según personas familiarizadas con los planes.

La lucha de Nvidia con señales contradictorias de los reguladores

Como principal fabricante mundial de chips de inteligencia artificial, la empresa estadounidense sigue atrapada entre el control cada vez más fuerte de Washington sobre las exportaciones de semiconductores avanzados y la determinación de Pekín de reducir la dependencia de la tecnología extranjera.

En diciembre, el presidente estadounidense Donald Trump anunció que su administración eliminaría los controles de exportación sobre los chips de inteligencia artificial H200 de Nvidia para China, revirtiendo una prohibición impuesta bajo la anterior administración Biden.

Sin embargo, a principios de enero, The Information informó que los reguladores chinos habían pedido a algunas empresas tecnológicas que dejaran de hacer nuevos pedidos de chips H200 mientras las autoridades revisaban si los procesadores debían poder entrar en el país y bajo qué condiciones.

Ese informe sugería que la medida tenía como objetivo evitar que las empresas acumularan chips fabricados en Estados Unidos antes de una decisión final de política, señalando una pausa más que un rechazo definitivo.

El informe de The Information fue seguido rápidamente por un informe de Reuters que detallaba cómo Nvidia estaba tomando medidas para protegerse financieramente en medio de la incertidumbre.

Reuters informó de que la empresa ha comenzado a exigir el pago completo por adelantado a los clientes chinos que buscan comprar chips H200, imponiendo condiciones más estrictas de lo habitual para reducir la exposición si las aprobaciones se retrasan o se retiran.

Luego, Reuters informó el 14 de enero que las autoridades aduaneras chinas dijeron que los chips H200 no estaban permitidos en entrar en el país.

Reuters también informó que funcionarios gubernamentales habían convocado a empresas tecnológicas nacionales y les habían advertido que no compraran los chips a menos que fuera absolutamente necesario.

Las fuentes dijeron que las autoridades no aclararon si las medidas constituían una prohibición formal o una pausa temporal.

El fabricante taiwanés de servidores Inventec añadió más confusión a principios de esta semana, con su presidente, Jack Tsai, diciendo que la decisión sobre si Nvidia puede vender el H200 en China sigue sin resolverse.

Aunque Estados Unidos ha aprobado exportaciones bajo condiciones específicas, Tsai afirmó que las autoridades chinas parecen estar reteniendo la aprobación, describiendo la situación como dependiente de la dirección política más que del cumplimiento técnico.

Cómo el chip H200 se ha convertido en un punto de presión en las relaciones entre Estados Unidos y China

El chip H200 se ha convertido en uno de los puntos de presión más sensibles en las relaciones entre Estados Unidos y China, y los analistas siguen divididos sobre las intenciones de Pekín.

Algunos creen que China podría estar utilizando la incertidumbre regulatoria como palanca, manteniendo abiertas opciones mientras negocia con Washington y gestiona las preocupaciones de la industria nacional.

Otros argumentan que Pekín está ralentizando deliberadamente las aprobaciones para animar a los fabricantes locales de chips a acelerar el desarrollo de alternativas locales.

La perspectiva de renovar las ventas de H200 también ha reabierto el debate sobre si suministrar chips avanzados de IA a China beneficia a los intereses estratégicos de Estados Unidos.

Los partidarios argumentan que el acceso continuado al hardware de Nvidia podría ralentizar el desarrollo de chips autóctonos en China y mantener a las empresas chinas dependientes de los ecosistemas tecnológicos estadounidenses.

Los críticos responden que el H200 es lo suficientemente potente como para soportar aplicaciones militares, incluidos sistemas de armas y plataformas de vigilancia, lo que podría fortalecer las capacidades defensivas de China.

Estas preocupaciones han ganado terreno en Washington, donde la oposición a la flexibilización de las exportaciones de chips sigue siendo fuerte.

Nvidia se enfrenta a un mayor escrutinio legislativo en casa

Aunque Nvidia parece estar avanzando en China, la empresa enfrenta un escrutinio creciente en el país.

El Comité de Asuntos Exteriores de la Cámara de Representantes de EE. UU. presentó esta semana un proyecto de ley destinado a ampliar la supervisión del Congreso sobre las exportaciones avanzadas de chips de IA.

La propuesta, conocida como la Ley de Vigilancia de la IA, fue presentada por el presidente del comité Brian Mast, un republicano de Florida.

Si se aproba, la legislación exigiría que tanto el Comité de Asuntos Exteriores de la Cámara como el Comité Bancario del Senado aprueben licencias de exportación para chips avanzados en un plazo de 30 días, dando efectivamente a los legisladores la capacidad de bloquear ventas.

El proyecto de ley también revocaría las licencias existentes e impondría una prohibición temporal de dichas transferencias hasta que la administración presente una estrategia de seguridad nacional para las exportaciones de IA.

Mast describió las ventas propuestas como un riesgo para la seguridad nacional, argumentando que los chips avanzados de IA representan la vanguardia de la guerra moderna.

El proyecto de ley está copatrocinado por John Moolenaar, presidente del Comité Selecto de la Cámara sobre China, quien lo calificó como un paso crítico para proteger la ventaja tecnológica de Estados Unidos.

A pesar de la creciente oposición, sigue sin estar claro si la Ley de Vigilancia de IA conseguirá suficiente apoyo en el Congreso para convertirse en ley.