Bitcoin se estabiliza cerca de $65,000 mientras las ballenas acumulan

Bitcoin subió brevemente hasta unos $66,000 el martes antes de ceder a aproximadamente $64,900 en la mañana asiática del miércoles, con un alza diaria de alrededor del 2.8% en el día, ya que el apetito por el riesgo mejoró en las acciones antes de los resultados de Nvidia, según datos de CoinGecko citados por Decrypt.

Los operadores interpretaron el movimiento como un rally de alivio tras la volatilidad por aranceles y asuntos legales de la semana pasada, más que como una reacción directa al discurso del presidente Donald Trump.

Las acciones asiáticas avanzaron y los principales índices estadounidenses cerraron al alza, con varios analistas calificando el informe de Nvidia como el catalizador clave de la semana tanto para las acciones como para los activos digitales.

Actividad de las ballenas y señales de sobreventa

El proveedor de datos de mercado Material Indicators informó una compra spot de $4.5 million por parte de inversores grandes, señalando que la orden fue inusual para ese tipo de comprador.

“Normalmente los vemos hacer esto cuando compran directamente en la liquidez para ayudar a romper muros.”

Aunque la compra fue relativamente pequeña en términos absolutos, los analistas la consideraron una señal de interés renovado por parte de los grandes tenedores.

Bitcoin sigue aproximadamente un 49% por debajo de su máximo histórico.

Los indicadores técnicos también sugieren condiciones de mercado extremas. El índice de fuerza relativa semanal (RSI) de Bitcoin cayó a 25.71, niveles no vistos desde julio de 2022. Alex Thorn, jefe de investigación de Galaxy para toda la firma, dijo que Bitcoin está “casi en territorio de sobreventa histórico”, explicando que el “RSI semanal es más bajo que en cualquier momento salvo en los peores mercados bajistas.”

La criptomoneda también cotiza a un 9% de su 200-week exponential moving average cerca de $58,855, un nivel históricamente asociado con fondos a largo plazo.

Sin embargo, el analista Rekt Capital advirtió que un cierre diario por debajo de la 200-EMA “podría convertirla en resistencia en cualquier recuperación próxima” y podría “provocar una aceleración bajista adicional hacia la baja.”

El analista Brian Brookshire añadió que “formar un suelo” podría llevar tiempo y podría requerir mejores métricas de oferta-beneficio y un rebote desde los niveles de coste de minería.

Factores macro y contexto político

Bitcoin subió más de $2,000 antes del discurso del presidente Donald Trump ante el Congreso, alcanzando brevemente cerca de $66,000 antes de retroceder.

Los analistas atribuyeron el movimiento principalmente al posicionamiento más amplio del mercado.

Derek Lim de Caladan dijo que el aumento reflejó “una combinación de posicionamiento de riesgo antes de los resultados de Nvidia y un rebote de alivio tras el caos por aranceles y la Corte Suprema de la semana anterior.”

“Ambos tuvieron una relevancia de mercado mucho más directa que cualquier cosa dicha en el atril,” dijo.

Durante el discurso, Trump describió la economía como una “recuperación para la historia,” afirmando que el país es “más grande, mejor, más rico y más fuerte” y destacando recortes de impuestos, aranceles y la reducción de la inflación.

Añadió que “la inflación se está desplomando” y “los ingresos están subiendo rápidamente.”

El presidente también dijo que los aranceles trajeron “hundreds of billions of dollars” y prometió que permanecerían vigentes a pesar de una decisión del Tribunal Supremo, calificándola de “una resolución muy desafortunada.”

Perspectivas del mercado y sentimiento institucional

Los mercados de renta variable también ganaron mientras los inversores se posicionaban antes de los resultados de Nvidia, que los analistas describieron como un catalizador importante tanto para las acciones como para los activos digitales.

Mientras tanto, el aumento del interés corto en Strategy Inc (anteriormente conocida como Microstrategy)., estrechamente vinculada a Bitcoin, llamó la atención.

Strategy se ha convertido en la acción de gran capitalización estadounidense más vendida en corto, ya que los inversores incrementan las apuestas bajistas contra el modelo de negocio de la compañía centrado en Bitcoin.

Entre las empresas valoradas por encima de $25 billion, aproximadamente el 14% de las acciones de Strategy que cotizan públicamente están vendidas en corto, según datos de Goldman Sachs.

El inversor Steve Eisman, conocido por predecir la crisis financiera de 2008, también confirmó que ha tomado una posición corta.

El aumento en el posicionamiento negativo sigue a casi $7 billion en pérdidas no realizadas vinculadas a las tenencias de Bitcoin de la firma, una parte central de su estrategia.

Las acciones han caído más de 63% en los últimos seis meses, rindiendo peor que Bitcoin en el mismo periodo.

Tom Lee dijo que cuando una acción se convierte en un “short” de “consenso”, puede repuntar porque las expectativas negativas ya están descontadas.

La dirección a largo plazo de Bitcoin sigue siendo incierta.

Algunos analistas ven señales de nivel de capitulación coherentes con los mínimos de ciclos pasados, mientras que otros advierten que las condiciones macroeconómicas y la política de la Reserva Federal probablemente determinarán si se desarrolla una recuperación sostenida.