Resumen vespertino: aerolíneas bajo presión, rebaja de calificación de Paramount

Los mercados globales se mantuvieron en tensión mientras el alza del petróleo y las tensiones geopolíticas repercutían en los distintos sectores.

Las acciones de las aerolíneas siguieron bajo presión a pesar de las coberturas de combustible, mientras Fitch rebajó a Paramount por su acuerdo con Warner Bros. Discovery, cargado de deuda.

El petróleo Brent subió brevemente por encima de $85 ante los temores de escalada en Oriente Medio, incrementando la volatilidad en energía.

Mientras tanto, Bitcoin cayó bruscamente por debajo de $63,000 antes de recuperarse, lo que subraya la continua sensibilidad de las criptomonedas al riesgo macro y al sentimiento del mercado impulsado por el conflicto.

Acciones de aerolíneas siguen bajo presión

La directora ejecutiva de Qantas, Vanessa Hudson, dijo que la aerolínea tiene coberturas de combustible "bastante buenas", pero advirtió que el último repunte del precio del petróleo vinculado a la ampliación del conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán es un problema serio para la aviación.

Hablando en la cumbre empresarial del Australian Financial Review, Hudson afirmó que Qantas está monitorizando de cerca la evolución de la situación, ya que los mayores costos de combustible repercuten en el sector.

Qantas informó la semana pasada que había cubierto el 81% de sus necesidades de combustible para la segunda mitad de su ejercicio fiscal, que termina el 30 de junio, lo que le da cierta protección frente a la volatilidad a corto plazo.

Aun así, los inversores castigaron la acción, con las acciones de Qantas a la baja por segunda sesión consecutiva y cerrando la jornada aproximadamente 1.8% por debajo.

Paramount afronta rebaja por acuerdo con WBD

Fitch Ratings rebajó el lunes por la noche la calificación de Paramount Skydance y Paramount Global a grado especulativo, citando la planeada adquisición de Warner Bros Discovery por $110 billion.

La agencia recortó las calificaciones de emisor a largo plazo a BB+ desde BBB-, el nivel más bajo de grado de inversión, y las colocó bajo vigilancia por posibles recortes adicionales a la espera de los detalles del acuerdo.

Los analistas señalaron riesgos derivados de la compra financiada con deuda, que incluye $54 billion en compromisos y deja a la empresa fusionada con alrededor de $79 billion en deuda neta además de la carga existente de $14 billion de Paramount.

La medida pone fin a una guerra de ofertas después de que Netflix se retirara de su acuerdo con Warner.

Se espera que el cierre se produzca en el tercer trimestre (Q3); la fusión promete $6 billion en sinergias pero afronta vientos en contra del sector mediático y tensiones de flujo de caja por el gasto en contenidos.

Moody's y S&P ya habían señalado posibles rebajas.

El Brent supera los $85

Los precios del petróleo Brent superaron los $85 por barril por primera vez desde 2024, impulsados por la escalada de tensiones en Oriente Medio tras los ataques de EE. UU. contra Irán.

El referente alcanzó un máximo intradía de $85.05 antes de estabilizarse en $82.07, un avance de 5.6% o $4.33 en la jornada en medio de temores por interrupciones en el suministro.

Los operadores citaron los ataques con drones de Irán contra bases en Chipre y la posible represalia contra las rutas de navegación del Golfo como riesgos clave que mantienen los precios elevados.

El crudo WTI de EE. UU. también superó los $80, reflejando los nervios del mercado por el conflicto con Irán que afecta las rutas energéticas.

Los analistas de JPMorgan ahora prevén un Brent promedio de $82 hasta el segundo trimestre (Q2), por encima de previsiones anteriores, con un techo de $90 si se estrechan los flujos por el estrecho de Ormuz.

OPEP+ mantuvo los aumentos de producción previstos a pesar del repunte, apostando por la debilidad de la demanda en otros mercados.

El vertiginoso vaivén de Bitcoin

Bitcoin cayó por debajo de $63,000 durante el fin de semana cuando los ataques de EE. UU. e Israel contra Irán sacudieron los mercados, pero se recuperó hasta situarse en torno a $67,000 el martes en medio de una estabilización del sentimiento.

La principal criptomoneda cayó alrededor de un 4% inicialmente el sábado, siguiendo movimientos de aversión al riesgo hacia el oro y el dólar, antes de repuntar mientras los operadores evaluaban los riesgos de escalada.

Ethereum siguió patrones similares, cayendo hasta $1,910 antes de recuperarse cerca de $2,000.

Las salidas de criptomonedas de Irán aumentaron un 700% desde su principal exchange Nobitex tras los ataques, lo que pone de relieve el papel de la blockchain en la evasión de sanciones.

Más de $350 million en liquidaciones de cripto se registraron en medio del repunte del petróleo y los temores de inflación, con Bitcoin comportándose más como un activo de riesgo que como un refugio seguro como el oro.