Acciones de Arm suben 7% tras mejora de HSBC por demanda de IA

Las acciones de Arm Holdings Plc se dispararon el viernes después de que una importante mejora por parte de analistas y un creciente optimismo sobre su papel en el ecosistema de chips de inteligencia artificial (IA) reavivaran el interés de los inversores.

La acción subió 7% hasta su máximo intradía, extendiendo su reciente rally mientras los analistas destacaban la evolución del modelo de negocio de la compañía y un mayor potencial de ganancias vinculado a la demanda impulsada por la IA.

La mejora de HSBC destaca la transformación impulsada por la IA

El repunte fue impulsado en gran medida por la decisión de HSBC de elevar la calificación del valor dos niveles, a Comprar desde Reducir, al tiempo que incrementaba de forma contundente su precio objetivo a $205 desde $90.

El analista Frank Lee señaló la creciente relevancia de Arm en la infraestructura de IA, describiendo la oportunidad de la compañía como “transformadora”.

Según HSBC, Arm está pasando de un negocio de licencias centrado en smartphones a convertirse en un proveedor clave de arquitectura de CPU para servidores de IA.

La firma afirmó que la compañía está “firmemente en medio” de esta transición y “sigue infravalorada por el mercado”.

Este cambio está siendo impulsado por la adopción creciente de las tecnologías más recientes de Arm, en particular su arquitectura v9 y las plataformas de cómputo Neoverse, por parte de los grandes proveedores de cloud.

Estas plataformas están diseñadas para entornos de computación de alto rendimiento, incluidos los centros de datos de IA, y se espera que incrementen significativamente las regalías que Arm obtiene por chip.

La nueva arquitectura impulsa las regalías y las perspectivas de crecimiento

Respaldando el sentimiento alcista, el analista de Citi Andrew Gardiner reiteró su calificación de Comprar sobre la acción, con un precio objetivo de $190.

Gardiner subrayó el impacto financiero de las últimas mejoras tecnológicas de Arm, señalando que la arquitectura v9 genera aproximadamente “2x la tasa de regalías” respecto a versiones anteriores.

A medida que aumenta la adopción, los ingresos por chip de la compañía están subiendo.

Esta tendencia ya se ha traducido en un desempeño financiero más sólido.

Arm reportó un aumento del 27% en los ingresos por regalías, alcanzando un récord de $737 millones.

Los ingresos por licencias también aumentaron un 25% hasta $505 millones en el último trimestre, señalando una demanda futura sólida dado que los acuerdos de licencia típicamente preceden a la producción de chips por varios años.

Gardiner destacó que el desplazamiento hacia tecnologías más nuevas y con mayores márgenes es un motor clave detrás de la mejora en las perspectivas de la compañía.

La demanda de centros de datos supera al negocio móvil tradicional

Aunque Arm históricamente ha dominado en procesadores para smartphones, su segmento de mayor crecimiento ahora son los centros de datos.

Gardiner señaló que “los ingresos por regalías de centros de datos han crecido más del 100% interanual”.

Grandes empresas tecnológicas, incluidas Amazon, Google y Microsoft, están diseñando cada vez más chips de IA personalizados usando la arquitectura de Arm.

Se espera que esta tendencia redefina la mezcla de ingresos de Arm, con los centros de datos potencialmente convirtiéndose en su mayor segmento de negocio en los próximos años.

Morgan Stanley también mantuvo una postura positiva sobre la acción, reiterando una calificación de Sobreponderar con un precio objetivo de $135.

La firma apuntó a los desarrollos en curso en la estrategia de chiplets de Arm y a posibles divulgaciones de nuevos productos como catalizadores a corto plazo.

Desde una perspectiva técnica, la acción muestra un impulso sólido.

Las acciones cotizan por encima de medias móviles clave, con indicadores como el RSI en 60,45 y una configuración alcista del MACD que sugiere un fortalecimiento de la tendencia sin entrar en territorio de sobrecompra.

A pesar del reciente repunte, los analistas se mantienen constructivos respecto a las perspectivas de la acción.

Según las calificaciones agregadas, Arm se considera actualmente una Compra fuerte, respaldada por 19 recomendaciones de Comprar y tres de Mantener, con un precio objetivo promedio a 12 meses que implica un alza del 23%.

A medida que la demanda de IA continúa acelerándose, el papel en expansión de Arm en la infraestructura de centros de datos es cada vez más visto como central para su historia de crecimiento a largo plazo.