Coinbase lanza futuros perpetuos sobre acciones para usuarios fuera de EE. UU.

Coinbase ha introducido futuros perpetuos sobre acciones para operadores minoristas e institucionales no estadounidenses elegibles, ampliando su oferta de derivados hacia las acciones estadounidenses.

La medida supone un paso significativo en la ambición más amplia de la empresa de convertirse en una 'Everything Exchange', combinando cripto, activos tradicionales y nuevos instrumentos financieros en una sola plataforma.

Ampliando el acceso a las acciones estadounidenses

Los nuevos contratos permiten a los operadores tomar posiciones apalancadas sobre un grupo de grandes empresas tecnológicas estadounidenses, comúnmente conocidas como las Magnificent 7: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta y Tesla.

Además, Coinbase ofrece futuros perpetuos vinculados a fondos cotizados como el S&P 500 y el Nasdaq-100, a través de SPDR S&P 500 ETF Trust e Invesco QQQ Trust en determinadas jurisdicciones.

A diferencia de los contratos de futuros estándar, los futuros perpetuos no vencen, lo que permite exposición continua.

Los contratos de Coinbase se liquidan en USD Coin, una stablecoin vinculada al dólar emitida por Circle Internet.

El exchange indicó que los operadores pueden acceder a un apalancamiento de hasta 10 veces en contratos sobre acciones individuales y hasta 20 veces en productos basados en ETF.

La oferta está diseñada para atender la creciente demanda de acceso 24/7 a los mercados de renta variable, en particular entre inversores internacionales que enfrentan barreras para negociar acciones estadounidenses.

Competir con plataformas descentralizadas

La entrada de Coinbase en los futuros perpetuos sobre acciones se produce en un momento en que las plataformas descentralizadas han ganado tracción en este segmento.

La mayor de estas plataformas, Hyperliquid, introdujo recientemente futuros perpetuos del S&P 500 y se ha expandido a otros instrumentos financieros tradicionales, incluidos contratos vinculados al petróleo que se negocian las 24 horas.

Coinbase señaló que gran parte de la demanda de exposición continua a renta variable se ha concentrado en plataformas descentralizadas.

Al lanzar este producto, la compañía pretende llevar esa actividad a un entorno más regulado.

La plataforma también destacó el uso del mismo motor de riesgo que alimenta sus mercados de derivados de cripto, lo que permite margen cruzado entre futuros perpetuos y posiciones al contado.

Esta funcionalidad permite a los operadores gestionar el colateral de forma más eficiente entre diferentes clases de activos.

Estrategia hacia una 'Everything Exchange'

El lanzamiento se alinea con la estrategia más amplia de Coinbase de expandir su negocio global de derivados y diversificar su oferta de productos.

La compañía ha planteado la medida como parte de su esfuerzo por construir un ecosistema de trading integral que integre cripto y finanzas tradicionales.

El servicio está actualmente disponible en regiones seleccionadas a través de Coinbase Bermuda, que opera bajo la supervisión de la Bermuda Monetary Authority.

El acceso se proporciona a través de las herramientas avanzadas de trading de Coinbase, APIs y el exchange internacional.

Para los usuarios minoristas, el producto ofrece mayor flexibilidad, permitiéndoles responder a las evoluciones del mercado global en cualquier momento, incluidos los fines de semana.

Los participantes institucionales, por su parte, obtienen herramientas adicionales para cobertura y gestión del riesgo fuera del horario tradicional de mercado.

A medida que Coinbase continúa expandiendo su presencia en derivados, la introducción de futuros perpetuos sobre acciones subraya la creciente convergencia entre la infraestructura cripto y los mercados financieros tradicionales, así como la demanda creciente de capacidades de negociación 24/7.