XRP cae a $1.45 mientras traders apalancados convierten el rally en zona de riesgo

XRP ha caído hasta alrededor de $1.41 tras cotizar cerca de $1.50 el Aug. 25, extendiendo su retroceso desde el máximo de $1.70 de la semana pasada, aunque el token sigue con un alza de más del 27% en siete días.

Según los datos de CryptoQuant, la ratio estimada de apalancamiento de XRP en Binance subió a aproximadamente 0.21 esta semana, su nivel más alto desde enero, ya que los traders aumentaron la exposición apalancada durante el rally del token desde alrededor de $1 a mediados de agosto.

Gran parte de ese posicionamiento se mantuvo incluso después de que XRP empezara a retroceder desde su reciente máximo. 

El interés abierto en futuros se situó en aproximadamente $3.45 billion, mientras que el volumen de futuros en 24 horas alcanzó alrededor de $6.4 billion, más de cinco veces los aproximadamente $1.2 billion registrados en trading spot.

El riesgo se vio agravado por la fuerte inclinación de los traders hacia más ganancias.

Los datos de CoinGlass mostraron aproximadamente dos cuentas long en Binance por cada cuenta short, con la proporción entre los traders principales acercándose a tres a uno. OKX registró un desequilibrio similar, con aproximadamente dos long por cada short.

A medida que XRP bajaba, algunas de las posiciones long concurridas comenzaron a deshacerse.

Alrededor de $18.9 million en posiciones de XRP fueron liquidadas en un periodo de 24 horas durante la corrección, incluyendo aproximadamente $15 million en longs, añadiendo ventas forzadas a un mercado ya debilitado.

El retroceso se produjo después de que XRP hubiera subido desde alrededor de $1 a mediados de agosto hasta casi $1.70, lo que dio a los traders a corto plazo ganancias sustanciales para asegurar.

Los compradores tuvieron dificultades para mantener el precio por encima de $1.50-$1.55 tras el pico, y XRP cayó posteriormente por debajo de $1.45 antes de acercarse brevemente a $1.37 el Aug. 27 y recuperarse hacia $1.41.

Se habían detectado signos de tensión en el mercado de derivados varios días antes.

Durante el evento de liquidación general del mercado el Aug. 22, XRP experimentó una fuerte volatilidad tras cotizar cerca de $1.67-$1.70, con Bitstamp registrando brevemente una mecha de aproximadamente 37%. 

El descenso fue considerablemente menor en Kraken y OKX, pero el interés abierto se mantuvo alrededor de $3.66 billion tras el evento, lo que muestra que una gran parte de la exposición apalancada permaneció en el mercado.

Mientras que el apalancamiento y la toma de ganancias han lastrado el precio, la demanda a través de ETFs spot de XRP en EE. UU. ha continuado. 

Según datos de SoSoValue, los productos registraron $28.14 million en entradas netas el Aug. 26, elevando las entradas netas acumuladas a aproximadamente $1.62 billion. Bitwise lideró la sesión con $13.12 million, seguido por Franklin Templeton con $9.02 million.

Las últimas entradas siguieron a varias sesiones positivas, con entradas netas acumuladas ya en $1.57 billion hasta el Aug. 24. 

El rally inicial de XRP se desarrolló junto con la fortaleza del mercado cripto tras la ampliación del programa de recompra de bonos del Tesoro de EE. UU., lo que contribuyó a empujar los rendimientos a largo plazo a la baja. 

Bitcoin pasó de estar por debajo de $68,000 hacia $80,000 durante el mismo periodo, mientras que XRP registró una subida porcentual mucho mayor.

Desarrollos relacionados con Ripple también respaldaron a XRP durante el rally. Ripple apoyó un nuevo fondo de crédito institucional que planea emitir préstamos denominados en su stablecoin RLUSD a través del XRP Ledger.

Por otra parte, los datos del XRP Ledger mostraron un aumento de la actividad de la red durante el solapamiento entre el horario de negociación de Londres y Nueva York, cuando la liquidez en los principales mercados financieros suele ser mayor.

Análisis del precio de XRP

El gráfico diario de XRP muestra el token cotizando cerca de $1.41 tras el rally desde alrededor de $1 que produjo un fuerte pico hacia $1.70. 

Las velas subsecuentes han formado máximos más bajos, con los compradores incapaces de recuperar el área de $1.50 mientras que el aumento inicial del volumen de negociación se ha relajado. Véase abajo.

XRP/USDT 1-day price chart. Source: TradingView.

El Índice Choppiness diario ha caído a 27.86, muy por debajo del nivel 38.2 comúnmente asociado a un mercado fuertemente direccional. 

Con XRP moviéndose actualmente a la baja desde su pico de $1.70, la lectura muestra que el retroceso se está desarrollando como un movimiento direccional en lugar de que el precio se mueva lateralmente tras el rally.

El flujo de dinero se mantiene considerablemente más fuerte. El Índice de Flujo de Dinero diario (Money Flow Index) se sitúa en 59.72, tras moverse brevemente por encima de 80 durante el impulso inicial del precio. 

La caída desde territorio de sobrecompra muestra que parte de la presión compradora detrás del rally se ha moderado, pero una lectura cercana a 60 deja el indicador muy por encima de niveles de sobreventa.

En el gráfico de 4 horas, XRP ha caído por debajo del punto medio del Donchian Channel en $1.4539, poniendo el límite inferior en $1.3574 en el punto de mira.

XRP/USDT 4-hour price chart. Source: TradingView.

El precio ya se acercó a esa zona durante la última caída antes de rebotar hacia $1.40.

Una ruptura sostenida por debajo de $1.35-$1.36 empujaría a XRP por debajo del extremo inferior de su rango actual de 4 horas. 

La siguiente zona de precio visible se sitúa alrededor de $1.30, con la región del breakout anterior alrededor de $1.20-$1.25 volviéndose relevante si las ventas se aceleran y los longs apalancados siguen deshaciéndose.

El indicador Aroon de 4 horas aún no ha confirmado una reversión completa de la tendencia.

Aroon Up se sitúa en 71.43%, frente a Aroon Down en 7.14%, mostrando que los máximos fuertes creados durante el rally reciente aún pesan más dentro del periodo de observación del indicador.

Para los compradores, el primer nivel de recuperación se sitúa alrededor del punto medio Donchian en $1.45-$1.46.

Recuperar esa zona pondría a $1.50 de nuevo en juego, mientras que el límite superior Donchian cercano a $1.55 representa el siguiente obstáculo técnico.

Un movimiento por encima de $1.55 dejaría el reciente pico de $1.67-$1.70 como la siguiente gran zona de resistencia. 

En el lado bajista, la zona $1.35-$1.36 sigue siendo el nivel inmediato a vigilar mientras el mercado de derivados de XRP mantiene $3.45 billion en interés abierto y las cuentas long siguen superando en número a las short.