Pitäisikö minun ostaa AT&T:n osakkeita Morgan Stanleyn myönteisen näkemyksen jälkeen?

AT&T Inc:n (NYSE: T) osakkeet ovat heikentyneet yli 5 % vuoden 2022 alusta, vaikka yhtiö ilmoitti tammikuussa vakaasta neljännen vuosineljänneksen tuloksesta.

Morgan Stanleylla on myönteinen näkemys AT&T:stä

AT&T:n osakkeet jatkavat kauppaa lähellä alinta kohtaansa sitten maailmanlaajuisen finanssikriisin sen jälkeen, kun viestintäpäällikkö Jeff McElfresh nosti esiin uustta suhtautumista langattoman alan käyttäjien kasvusta.

Yhtiö raportoi neljännen vuosineljänneksen tuloksen tammikuun lopussa; kokonaistulot ovat laskeneet vuositasolla 10,3 % 41 miljardiin dollariin, kun taas ei-GAAP osakekohtainen tulos oli 0,78 dollaria (0,03 dollaria).

Kokonaisliikevaihto on laskenut alle odotusten (yli 550 miljoonalla dollarilla), ja yhtiön johto sanoi, että se odottaa vuoden 2022 konsolidoidun liikevaihdon kasvavan matalien yksinumeroisten rajojen sisällä verrattuna vuoden 2021 153,2 miljardin dollarin konsolidoituun liikevaihtoon.

Vuoden 2022 mukautetun osakekohtaisen tuloksen tulisi olla välillä 3,10–3,15 dollaria, ja on tärkeää mainita, että AT&T aikoo käyttää 24 miljardia dollaria pääomasijoituksiin.

Morgan Stanleylla on myönteinen näkemys AT&T:n osakkeista ja ilmoitti, että osakkeiden tuleva eriyttäminen Warner Bros. Discovery -kaupassa avaisi viestinnän arvoa. Simon Flannery, Morgan Stanleyn analyytikko, lisäsi:

Morgan Stanley määritti AT&T:n osakkeille ostoluokituksen 28 dollarin tavoitehinnalla, mikä merkitsee yli 15 prosentin nousupotentiaalia. AT&T:llä on vahva asema markkinoilla; yhtiö maksaa houkuttelevaa osinkoa ja parantaa liiketoimintaansa pitkän aikavälin kasvun ja edun saavuttamiseksi.

Yhtiö tavoittelee tulevaa maksusuhdetta, joka on noin 40 % vapaasta kassavirrasta, AT&T:n kauppa on alle neljä kertaa liukuva 12 kuukauden käyttökate, ja tämä yritys voi tarjota merkittävää arvoa osakkeenomistajille monien vuosien ajan.

Tämänhetkinen tuki 22 dollarissa

AT&T:n osakekurssi on laskenut yli 10 % saavutettuaan vuoden 2022 korkeimman tason, 27,48 dollaria 19. tammikuuta, ja tämänhetkinen osakekurssi voi olla hyvä tulohinta pitkäaikaisille sijoittajille.

Jos hinta laskee vielä enemmän tulevalla kaudella, jokainen hinta alueella 22–20 dollaria voi olla erittäin hyvä tilaisuus sijoittaa AT&T-osakkeisiin.

Yhteenveto

AT&T:n kaupankäynnin arvo on alle neljä kertaa liukuva 12 kuukauden käyttökate, ja sen markkina-arvo on 165 miljardia dollaria, joten tämän yrityksen osakkeet edustavat hyvää arvoa pitkäaikaisille sijoittajille. Morgan Stanleylla on myönteinen näkemys AT&T:n osakkeista, ja se ilmoitti, että sen osakkeiden tuleva eriyttäminen Warner Bros. Discovery -kaupassa avaisi viestinnän arvoa.