Onko Binance turvallinen? Lähes miljardin dollarin edestä nostoja 24 tunnissa

Jep. Eräänä päivänä toinen suuri kryptoyhtiö kohtaa huhuja maksukyvyttömyydestä, kuten vanha sanonta kuuluu.

Twitterissä on viimeiset 24 tuntia vallinnut kiihkeä huoli Binancesta. Mutta onko kyseessä vain vainoharhainen paniikki turhan takia vai onko tässä jotain nähtävää? Katsotaanpa.

Binancea tutkitaan rahanpesusta

Hauskuus ja pelit alkoivat maanantai-iltapäivällä, kun levitettiin raporttia, jonka mukaan Yhdysvaltain syyttäjät voivat nostaa Binancen ja sen ylimmän johdon syytteen rahanpesusta ja sanktioiden rikkomisesta. Se liittyi vuonna 2018 alkaneeseen tutkimiseen.

Mutta tämän ei pitäisi aiheuttaa paniikkia vakavaraisuudesta. Vaikka Binancen toimitusjohtaja, Changpeng Zhao (CZ), pidätettäisiin ja Binance kiellettäisiin, asiakkaiden varojen ei pitäisi olla vaarassa. Se ja se tosiasia, että tämä tutkimus on ollut julkisuudessa vuosia. Mutta kryptovaluuttojen maailma on hauras paikka juuri nyt.

Kuinka paljon Binancesta nostettiin varoja?

Sijoittajien herkkyys näkyi heti.

Ketjua tarkasteltaessa on helppo nähdä, kuinka paljon varoja Binancesta on valunut ulos. Pelkästään ETH- ja ERC-20-tokeneita on viety nettomääräisesti yli 2 miljardia dollaria, kun tarkastellaan Nansenin tietoja.

Nämä ovat suuria lukuja, ihmiset.

Mutta mitä sitten? Kuten sanoin suorittaessani tutkimusta FTX:n onnettomuudesta, tämän ei pitäisi olla edes keskustelun aiheena. Pörssin pitäisi toimia suhteellisen yksinkertaisesti: asiakkaiden tulee tallettaa käteistä, mutta jättää ne sitten sinne tai muuttaa rahat kryptoksi. Omaisuuden tulee olla siellä niin kauan kuin asiakas jättää ne.

Tietysti kaverillamme Sam Bankman-Friedillä oli muita ideoita. Hän voi syyttää "likviditeettikriisiä" niin paljon kuin haluaa, mutta tosiasia on, että pörssin ei pitäisi välittää pankkikriisistä, koska se ei ole pankki vaan pörssi.

Joten jos kaikki on Binancen yläpuolella, ei pitäisi olla huolta. Jokainen alustalla oleva asiakas voisi nostaa jokaisen sentin juuri nyt, ja vaihdon pitäisi pärjätä hyvin. Mutta hei, asiat eivät aina ole niin selkeitä kryptomaailmassa.

Binancen todisteet varoista eivät paljasta tarpeeksi

Ei ole konkreettisia todisteita siitä, että Binance olisi maksukyvytön. Joka muuta väittää, spekuloi.

Mutta sitten taas, se on tavallaan pointti. Ihmisillä on syynsä spekuloida, ja se on täysin järkevää. Koska Binance ei juuri auta itseään tässä.

Ensinnäkin on "todiste varauksista", jotka on perustettu FTX:n romahduksen jälkeen. Laitoin tämän lauseen lainausmerkkeihin, koska se, mitä Binance esittää tällä hetkellä, on täysin tarpeetonta. Vietin muutaman tunnin viikonlopun aikana heidän paljastuksiaan tutkiessa ja olin hämmentynyt.

Binancen "tarkastus", kuten he kutsuvat sitä, on pohjimmiltaan mutkikas tapa sanoa "luottakaa vain minuun, veli". Katsos, minulla ei ole mitään syytä uskoa, että asiat ovat pielessä, mutta totean vain, että objektiivisesti tarkasteltuna tämä tarkastus/todistus varauksista on merkityksetön.

"Tarkastettu todiste varannoista", kuten Zhao niitä kutsuu, on kaikkea muuta kuin muodollinen tarkastus. On vaikea tietää, mistä aloittaa, mutta entäpä tässä: tämä tarkastus ei sisällä edes vastuita.

"Vasteet ovat vaikeampia (tarkastettava). Emme ole velkaa kenellekään. Kysy vaikka muilta”, Zhao sanoi Twitterissä.

Olen melko varma, että muodollisia auditointeja ei ole tarkoitus päättää "kysymällä ympäriinsä" nähdäkseen, ovatko yritykset siihen hyviä. Esittelyyn liittyy lukemattomia muita huolenaiheita, mutta ei tarvitse paljon älliä ymmärtää, että tarkastus ilman taseen molempia puolia on ajanhukkaa.

Mitä BNB-tokenille tapahtuu?

Myös BNB-tokenia kannattaa pitää silmällä. Tämä on Binance-alustan alkuperäinen kolikko. Zhao on arvostellut FTX:n alkuperäistä merkkiä, FTT:tä, joka osoittautui tukevan koko korttitaloa (RIP). Hän on sanonut kaikki oikeat asiat siitä, ettei BNB:tä lainata tai hyväksytä vakuudeksi, mikä on hienoa.

Mutta kääntöpuolena on, että BNB tarjoaa tässä ylimääräisen riskin. Vaikka Binance ei olisi velkaa kenellekään, esittämättä velkojaan osana varaustodistetta, ei ole mitään keinoa varmistaa, ettei Binancella ole velkoja omaan kirjanpitoonsa. Täällä BNB voisi tulla vakuudeksi, ja asiat voivat teoriassa mennä melko sekaisin.

Zhao on sanonut, että "älä koskaan käytä luomaasi tokenia vakuutena". Hän on oikeassa. Mutta Binancen lainanottokustannuksia tuetaan, jos käyttäjät esittävät BNB:n vakuudeksi, joten tokenilla on tässä välillisesti vipuvaikutusta. Tämä on painekohta, jota haluaisin tutkia tarkemmin, mutta tiedot eivät valitettavasti ole julkisesti saatavilla, joten toistaiseksi voin vain ihmetellä ääneen Internetissä.

Selvyyden vuoksi tämä on hypoteettinen skenaario, jonka toteutumisesta ei ole todisteita. Mutta niin kauan kuin asianmukaista tarkastusta ja vastuita ei esitetä, ei ole myöskään mitään keinoa varmistaa, että jokin näistä kaukaa haetuista skenaarioista ei toteudu. Tästä syystä näemme niin suuria nostoja, kuten edellä mainittiin.

On myös syytä huomata, kuinka rajua BNB-tokenin nousu on ollut, ja se dominoi lähes jokaista suurta kryptoa nousukauden aikana. Kysyntädynamiikan toimiessa ja läpinäkyvyyden puutteessa on helppo loihtia päähän tuomiopäivän skenaarioita – jotka ovat juuri sellaisia, tuomiopäivän skenaarioita, mutta joita ei voida vähätellä Binancen nykyisen läpinäkymättömän tilanteen vuoksi.

Muita tapahtumia

On ollut myös muuta outoa käytöstä.

Twitteristä on tullut Binancea kohtaan entistäkin riitaisampi paikka. Huomattavaa on, että Binance jopa julkaisi kuvakaappauksen tukilokista asiakkaan kanssa. Asiakas vaikutti kyllä töykeältä ja aggressiiviselta, mutta tukilokin julkaiseminen on yksityisyyden loukkaus ja suorastaan outo liike.

Tällainen käytös ei todellakaan auta ketään. Tällä hetkellä ei ole voittajia, jotka selviäisivät tästä viime kuun kryptokriisistä. Toinen asia, joka saa lähetysaikaa, ovat uteliaat liikkeet ketjussa ja ongelmat nostojen kanssa. Merkittävin oli USDC-nostojen keskeyttäminen aikaisin tiistaista.

Zhaolla oli seuraava sanottavaa:

Sitten oli kaksi viikkoa sitten ketjussa siirretty 2 miljardin dollarin Bitcoin, jonka Zhao sanoi olevan "tietty summa", jonka tilintarkastaja vaati todistamaan, että Binance omisti lompakon.

Jälleen, kuten olen toistuvasti sanonut, meidän ei pitäisi joutua luottamaan tweetteihin hillitsemään huolenaiheita. Toimialan kokonaisuutena - Binance mukaan lukien - täytyy yksinkertaisesti tulla avoimemmaksi.

Mitä sijoittajien pitäisi tehdä?

Kuten sanoin, tässä ei ole mitään edes konkreettista. Binance näyttää edelleen olevan täysin kunnossa, ja olisi suuri shokki, jos jotain tapahtuisi.

Mutta sijoittajille, kun otetaan huomioon läpinäkyvyyden puute ja kaikki kryptomaailmassa tapahtuva kaaos, yksinkertainen vastaus on, että on järkevää vetäytyä Binancesta juuri nyt.

Siinä ei ole haittaa – se kestää vain 30 sekuntia. Miksi et pelaa varman päälle ja odota, kunnes pöly laskeutuu? Asiakkaat kirjaimellisesti eivät luovu mistään vetäytymällä. Ja tässä vaiheessa heidän on ensin pidettävä huolta itsestään.

Zhao puolestaan on sanonut, että hän työskentelee Ethereumin perustajan Buterinin kanssa toteuttaakseen järeämmän varantojen todistamisprosessin. Tämä auttaa, ja asiakkaat voivat sitten arvioida uudelleen. Mutta toistaiseksi neuvoni olisi käyttää pörssejä vain kaupankäyntiin varastoinnin sijaan, koska ne ovat liian läpinäkymättömiä ja sijoittajille ei vain ole tarpeeksi tietoa ollakseen varmoja.

Toivottavasti tämä kaikki menee ohi. Olen varma, että niin käy. Mutta kun asiakkaat joutuvat luottamaan toimitusjohtajan twiitteihin selvittääkseen huolensa, se on valtava punainen lippu. Ja miksi ottaa riski, kun kotiuttaminen kestää vain muutaman napsautuksen verran?