Viikoittaiset markkinat TL;DR: Googlen tekoäly epäonnistui, työpaikkojen määrä huolestuttaa Fediä ja suhteellisen rauhallista ennen ensi viikon kuluttajahintaindeksiä

1. Talous

• Yhdysvaltain keskuspankin puheenjohtaja Jerome Powell vahvisti, että lisää koronlaskuja on tulossa, jos inflaatio- ja työllisyystiedot eivät ala heikentyä.
• Työpaikkatiedot tulivat viime perjantaina erittäin kuumana, ja markkinoiden joustavuus oli niin vahva, että Fed on huolissaan pyrkimyksistään hillitä inflaatiota.
• Talousdataa ei ole paljoa tulossa, sillä viime viikolla julkaistiin lukuisia tietoja, ja Fed nousi 0,25 %.
• Fedin kuvernööri Christopher Waller vahvisti keskiviikkona, että korot voivat nousta korkeammalle kuin markkinat tällä hetkellä odottavat, koska keskuspankki jatkaa edelleen kovia puheitaan

2. Pörssi

• Osakemarkkinat yrittävät edelleen toista arvausta Fedistä liikkuen ylös ja alas tällä viikolla erilaisista korkokommenteista
• S&P 500 on tätä kirjoitettaessa hieman alaspäin viikkoon verrattuna, ja sijoittajat lopulta veikkaisivat, että Fedin vahva linja ei ole paljon muuta kuin bluffi.
• Googlen tekoäly paljasti pettyneitä sijoittajia: Alphabetin osake putosi 8 prosenttia ja 100 miljardin dollarin markkina-arvo
• Googlen tukijat olivat toivoneet enemmän kilpaillakseen Microsoftin kanssa, joka käyttää Bing-kotisivuaan tekoälyn suunnannäyttäjällä ChatGPT:llä.
• Disney ilmoitti tuloistaan keskiviikon kellon jälkeen, ja 7 000 työpaikkaa vähennetään 5,5 miljardin dollarin kustannusleikkaussuunnitelman puitteissa. Osakkeet ovat nousseet 5 % ennen markkinaa tätä kirjoitettaessa

3. Krypto

• Krypto on jälleen ollut hiljainen tällä viikolla, Bitcoinin kauppa käy korkealla, 22 000 dollarissa
• Sektori jatkaa makroehtojen vaihtoa ja seuraa osakemarkkinoita viime viikon lukuisten tietojen ja Fedin kommenttien kautta pysyen suhteellisen ennallaan.
• Coinbasen toimitusjohtaja Brian Armstrong twiittasi huhuista, että Yhdysvallat kieltää panostamisen vähittäisasiakkailta Yhdysvalloissa
• Softbankin tukema Digital Currency Group, maailman suurinta Bitcoin-rahastoa ylläpitävän Grayscalen emoyhtiö, on alkanut käydä kauppaa omaisuudellaan alennettuun hintaan pyrkiessään keräämään varoja konkurssiin menneen luotonantajansa Genesiksen velkojien takaisinmaksuun.

4. Muut varat

• Öljy nousi uutisten johdosta, että USA:n varastot laskivat ensimmäistä kertaa kuuteen viikkoon, ja raakaöljyn futuurit kävivät lähes 79 dollarissa tynnyriltä ensimmäistä kertaa helmikuun alun jälkeen.
• Kiinteistöt elpyvät hieman Yhdysvalloissa, ja asuntolainojen korot putosivat viime viikolla alle 6 prosentin ja nousivat noin 6,2 prosenttiin. Yhdessä asuntolainahakemusten kasvaessa (3 %) uutiset ovat myönteisiä asunnonomistajille.
• Valuuttamarkkinat eivät ole osoittaneet suurta liikettä huolimatta viime viikon lukuisista tiedoista. Dollari nousi kuukauden huipulle tiistaina, kun markkinat jatkoivat ryntäämistä kohti dollaria perjantain menestysraportin jälkeen, mutta on luisunut takaisin suhteellisen tasaisesti viikon aikana.
• Kulta jatkaa kauppaa kaikkien aikojen ennätysten lähellä ilman merkittäviä liikkeitä kumpaankaan suuntaan, ollen metallille vuoden paras alku yli kymmeneen vuoteen, tällä hetkellä 1 885 dollarissa.

5. Mitä pitää ottaa huomioon

• Markkinat epäilevät edelleen Yhdysvaltain keskuspankkia, ja viime viikon räjähdysraportin vuoksi markkinat epäröivät
• Tammikuun CPI-raportti julkaistaan ensi torstaina, ja sen pitäisi lisätä volatiliteettia ja antaa enemmän kuvaa siitä, mihin markkinat ovat menossa
• Tällä hetkellä markkinat olettavat, että inflaatio on saavuttanut huippunsa, olettaen myös, että työpaikkojen määrä ei yllätä ylöspäin tulevaisuuteen. Kiristyssykli lähestyy siis loppua ennemmin tai myöhemmin.