Dow laskee 400 pistettä öljyn kallistuttua ja Fed-korotusodotusten noustua

Yhdysvaltojen osakkeet laskivat tiistaina, kun sijoittajat aloittivat syyskuun nousevien öljyhintojen, korkeampien globaalien korkotuottojen ja uudelleen heränneiden inflaatiohuolten keskellä.

Dow Jones Industrial Average laski 0.79%, ja myös S&P 500 sekä Nasdaq Composite sulkivat laskussa, kun markkinat arvioivat uudelleen alkaneiden Yhdysvaltojen ja Iranin vihamielisyyksien mahdollisia vaikutuksia energian hintoihin ja Federal Reserven politiikkaan.

Osakkeet laskevat, kun öljyn hinnannousu ruokkii inflaatiopelkoja

Dow menetti 419.02 pistettä, eli 0.79%, päätyen tasolle 52,766.88. S&P 500 laski 0.71% tasolle 7,631.47, kun taas Nasdaq Composite putosi 1.03% tasolle 26,099.77.

Öljyn hinnat nousivat jyrkästi sen jälkeen, kun Yhdysvallat iski uudelleen Iranissa Iranin islamilaisen vallankumouksellisen kaartin kohteisiin.

US West Texas Intermediate -raakaöljy nousi 5.2% ja päätyi $90.22 tynnyriltä, kun taas Brent-futuurit nousivat 4.6% ja sulkeutuivat $94.65:een.

Viimeisin nousu jatkoi öljyn nousua sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset sotilaalliset toimet olivat jälleen käynnissä. Hormuzinsalmen kautta matkalla ollut öljytankkeri vaurioitui myös maanantaina kolmen tuntemattoman ammuksen osuman seurauksena.

Kireytyminen on lisännyt huolta siitä, että energiantoimitusten häiriöt voivat jatkua, lisäten inflaatiopaineita ja luoden lisää epävarmuutta rahoitusmarkkinoille.

Energia oli vahvimmasta päästä S&P 500:n 11 pääsektorin joukossa, tuettu korkeammilla raakaöljyn hinnoilla.

Dow Jones Transportation Average oli yksi suurimmista jälkijoukoista, ja Philadelphia Semiconductor Indexin kaikki osatekijät sulkivat laskussa.

Globaalit korkotuotot nousevat, kun Fed-korotusodotukset kasvavat

Korkotuotot jatkoivat nousuaan suurimmissa talouksissa, mikä lisäsi painetta osakkeille.

Yhdysvaltojen 10 vuoden Treasury-tuotto nousi tasoille, joita ei ole nähty sitten tammikuun 2025, kun taas Japanin 10 vuoden tuotto kipusi korkeimmalle tasolle elokuusta 1996 lähtien. Saksan vertailutuotto nousi myös tasolle, jota ei ole nähty sitten 2011.

Markkinoita huolestuttaa se, että kohonneet öljynhinnat voivat pitää inflaation korkeampana ja vaikuttaa keskuspankkien päätöksiin.

Federal Reserve on määrä kokoontua myöhemmin tässä kuussa, ja sijoittajat hinnoittelevat yhä enemmän mahdollisuutta korotukseen.

CME:n FedWatch-työkalu näytti noin 68% todennäköisyyttä 25 peruspisteen korotukselle syyskuun kokouksessa, kun se viikkoa aiemmin oli 39.6%.

Viimeaikaiset talousluvut ovat antaneet ristiriitaisia signaaleja.

Työministeriön JOLTS-raportti osoitti työmarkkinoiden vaihtuvuuden hidastumista, kun taas teollisuuden toiminta on heikentynyt ja asuntorakentamisen kulutus on laskenut.

Lisäksi tiedot viittasivat jatkuviin hintapaineisiin sekä tariffien ja geopolitiikan aiheuttamaan epävarmuuteen.

Syyskuu alkaa kausiluonteisilla ja geopoliittisilla riskeillä

Markkinoiden lasku tapahtuu myös samalla, kun sijoittajat astuvat kuukauteen, joka on historiallisesti ollut haastava osakkeille.

Tilastojen mukaan syyskuu on ollut heikoin keskimääräinen osakemarkkinakuukausi vuodesta 1926 lähtien, Fisher Investmentsin viittaamien tietojen mukaan.

Yhdysvaltojen ja Iranin uudelleen syttynyt taistelu on lisännyt toisen epävarmuuden lähteen.

Yhdysvallat käynnisti uusia ilmaiskuja Hormuzinsalmen ympäristössä, ja Iran varoitti voivansa estää öljynvienninlahden viennin. Yhdysvallat on myös viestittänyt, että lisäsanktioita Irania vastaan voidaan ilmoittaa.

Sijoittajat odottavat nyt perjantaina julkaistavaa elokuun nonfarm payrolls -raporttia sekä muita talousindikaattoreita saadakseen viitteitä Federal Reserven seuraavasta liikkeestä.

Öljyn hintojen noustessa ja korkotuottojen kiivetessä markkinat ovat herkkiä kaikille todisteille siitä, että inflaatio voisi pysyä koholla.

Geopolitiikan riskien, kiristyvien rahoitusehtojen ja korkopolitiikkaa koskevan epävarmuuden yhdistelmä painoi osakkeita kuukauden vaihtuessa.