Duolingo-osake nousee – kaaviot varoittavat kasvusta arvoon siirryttäessä

Duolingo-osake on elpynyt viime kuukausina ja noussut korkeimmalle tasolleen sitten tämän vuoden tammikuun. DUOL nousi $162:een, 77 % korkeammalle tämän vuoden pohjasta. On olemassa riski, että osake on käänteen partaalla.

Duolingo on siirtymässä kasvusta arvoon

Duolingo, suosittu verkkokoulutusalusta, kohtaa merkittäviä haasteita, kun liiketoimintamallia häiritsevät tekoälytyökalut (AI).

Tästä syystä johto on päättänyt keskittyä käyttäjäkasvuun, tavoitteena kasvattaa aktiivisten käyttäjien määrää nykyisestä 58.7 miljoonasta 100 miljoonaan tulevina vuosina.

Yhtiö lisää palveluvalikoimaansa, esimerkiksi shakilla ja matematiikalla, ja kasvattaa markkinointikulujaan. Nämä toimet ovat vaikuttaneet katteisiin, ja nettovoittomarginaali on laskenut 17.8 %:sta 11.8 %:iin.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Duolingon maksavien tilaajien määrä kasvoi 17 % edellisvuoteen verrattuna 12.7 miljoonaan, kun taas liikevaihto nousi 18 % ja oli $298 million. Nettotulos laski 26 % ja oli hieman yli $33 million.

Johto ja analyytikot odottavat yhtiön kasvun jatkuvan tulevilla neljänneksillä. Esimerkiksi analyytikot odottavat, että tulevat tulokset näyttävät liikevaihdon nousseen 11.45 % Q3:lla ja olevan $302 million. Koko vuodelle analyytikot ennakoivat liikevaihdon nousevan 16 %:lla $1.22 billioniin, ja seuraavana vuonna odotetaan 13 %:n kasvua.

Nämä luvut viittaavat siihen, että yhtiö on siirtymässä kasvusta arvoon, mikä tarkoittaa, että arvostuskertoimia pitää sopeuttaa. Eteenpäin katsova P/E on pudonnut noin 22:een, selvästi historiallista tasoa matalammaksi. Tämä kerroin on linjassa S&P 500 -indeksin kanssa.

Jotkut analyytikot uskovat, että Duolingon osakkeessa on vielä nousuvaraa. Esimerkiksi Evercoren analyytikot uskovat, että osake nousee $210:een, noin 35 % nykyisestä tasosta. Monet analyytikot ovat kuitenkin hillitymmän näkemyksen kannalla: JPMorganin Bryan Smilek nosti tavoitehintaa $125:stä $135:een, joka on silti alle nykyisen tason.

Duolingon osaketta uhkaa tekninen riski

DUOL-osakekaavio | Lähde: TradingView

Riski on kuitenkin siinä, että DUOL-osake kohtaa teknisiä riskejä. Yksi merkki on se, että osake muodostaa nousevaa levenevää kiilakuviota, joka on teknisessä analyysissä yleinen laskuun viittaava käännösmerkki. Kuvio muodostuu kahdesta nousevasta ja erkaantuvasta trendiviivasta.

Percentage Price Oscillatorin (PPO) kaksi viivaa ovat nousseet viime kuukausina. Lisäksi osake pysyy 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella.

Vaikka nämä ovat nousevia merkkejä, nouseva levenevä kiila ja muodostumassa oleva 'abandoned baby' -kynttilä viittaavat käännökseen, mahdollisesti kohti avain­tukitasoa $134. Liike kiilan yläpuolelle viittaisi lisävoittoihin.