Tata Motorsin osakkeen hintariski/tuotto on tulossa epäsuotuisaksi

Tata Motorsin (NSE: TATAMOTORS) osakekurssi nousi ennätyskorkealle, kun parhaiten suoriutunut Nifty 50 -tekijäralli jatkui. Osakkeet nousivat kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle 633,05 ₹, mikä oli noin 856 % pandemian alimman tason yläpuolella. Tänä vuonna se on noussut yli 60 prosenttia.

Tata Motorsilla menee hyvin

Intian suurimmalla autonvalmistajalla Tata Motorsilla menee hyvin, kun sen ajoneuvojen kysyntä hyppää. Yhtiö, joka myös omistaa Jaguar Land Roverin, julkaisi taloudellisen tuloksensa tällä viikolla.

Nämä luvut osoittivat, että yhtiön myynti kasvoi 5 % ensimmäisellä neljänneksellä. Se myi yli 3,2 miljoonaa kesäkuussa päättyneellä vuosineljänneksellä. Henkilöajoneuvojen maailmanlaajuinen tukkumyynti kasvoi 8 prosenttia, kun taas sen kaupallinen osuus laski.

Jaguar Land Roverin myynti nousi 93 253:een luksusajoneuvojen kysynnän pysyessä tasaisena. Vahvista tuloksista huolimatta JP Morganin analyytikot uskovat Tata Motorsin osakekurssin laskevan noin 14 %. Analyytikot totesivat, että sen Jaguar Land Rover -liiketoiminnassa oli marginaaliriskejä.

Samaan aikaan CLSA:n analyytikot toistivat osakkeen ostoluokituksensa tavoitteena 690 rupiaa. He huomauttivat, että Jaguar Land Roverilla oli edelleen suuri kysyntä. Analyytikot odottavat yhtiön tukkumyynnin nousevan 18 %.

Tata Motorsilla on edessään useita haasteita. Esimerkiksi keskeisillä markkinoillaan Kiinassa on merkkejä talouden hidastumisesta. Pohjois-Amerikassa ja Isossa-Britanniassa. Maanantaina julkaistut tiedot paljastivat Kiinan siirtyvän deflaatioon, mikä on merkki talouden heikkenemisestä.

Yhdysvalloissa on merkkejä siitä, että autosektori heikkenee korkeiden varastojen ja korkeampien hintojen vuoksi.

Tata Motorsin osakekurssiennuste

Toukokuussa ennustin, että Tata Motorsin osakekurssi jatkaa nousuaan sen jälkeen, kun se käänsi vastuksen 536 ₹ tukitasolle. Tämä näkemys piti paikkansa, sillä osakkeet ovat jatkaneet nousuaan.

Päiväkaavio näyttää, että Tatan osakekurssi on noussut yli 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon (MA). Se on myös noussut avainvastuspisteen yläpuolelle 536 ₹:ssa, kun taas MACD ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) ovat yliostettujen tasojen yläpuolella.

Siksi, vaikka osakkeilla onkin enemmän nousujohteisuutta, uskon, että riski-tuotto on tulossa epäsuotuisaksi, koska jotkut sijoittajat alkavat saada voittoa pian. Jos näin tapahtuu, osakkeet voivat laskea alle 600 ₹ tulevina viikkoina.