Caterpillarin osakekurssianalyysi: onko CAT osto ennen tulosta?

Caterpillarin (NYSE: CAT) osakekurssi on tällä viikolla valokeilassa, kun yhtiö julkaisee ensimmäisen vuosineljänneksen taloudelliset tulokset. Nämä tulokset tulevat aikana, jolloin osake on vetäytynyt vuoden 380 dollarista 363 dollariin. Silti se on yksi parhaiten suoriutuvista yrityksistä Dow Jonesissa, koska se hyppäsi yli 358 % alimmasta pisteestään tammikuussa 2020.

Caterpillarin tulos edessä

Alan suurimmalla rakennuskoneyhtiöllä Caterpillarilla on mennyt viime kuukausina hyvin taloudellisen tuloksensa parantuessa.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto hyppäsi 16,6 miljardista dollarista vuoden 2222 viimeisellä neljänneksellä yli 17,1 miljardiin dollariin vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä. Sen voitot ovat myös nousseet, kun osakekohtainen voitto nousi 2,79 dollarista 5,28 dollariin.

Vuoden aikana yhtiön liikevaihto nousi yli 63,89 miljardiin dollariin, kun se vuonna 2019 oli 53,8 miljardia dollaria. Vuotuinen voitto on noussut vuoden 2019 6 miljardista dollarista yli 10,3 miljardiin dollariin, mikä tarkoittaa, että yritys kukoistaa.

Tämän seurauksena Caterpillarin sijoittajia on palkittu merkittävästi. Esimerkiksi ulkona olevien osakkeiden määrä on pudonnut noin 499 miljoonaan vuoden 2018 lähes 600 miljoonasta. Se on myös maksanut miljardeja dollareita osinkoja. Yhtiö osti osakkeita 5 miljardin dollarin arvosta vuonna 2023 ja maksoi 2,6 miljardia dollaria osinkoina.

Siksi tulevat taloudelliset tulokset ovat tärkeitä, koska ne antavat enemmän tietoa yhtiön tuloksesta. Yritystä seuraavan 15 analyytikon keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto nousi 16 miljardiin dollariin ensimmäisellä neljänneksellä, mikä on 5 % kasvua vuoden 2022 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Viimeisimmissä taloudellisissa tuloksissaan yhtiö arvioi, että sen ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdot ovat suurin piirtein samat kuin vuoden 2222 ensimmäisellä neljänneksellä. Se myös odottaa, että sen koko vuoden tulos on samanlainen kuin se teki vuonna 2023.

Analyytikot uskovat, että Caterpillarilla on enemmän tilaa kasvaa, koska se on merkittävästi aliarvostettu kuin laajemmat markkinat. Yrityksen TTM PE-luku on 18, mikä on pienempi kuin toimialan mediaani 24. Se on myös pienempi kuin viiden vuoden keskiarvo 19,50.

Termiini PE-kerroin 17,55 on myös pienempi kuin viiden vuoden keskiarvo 18,45 ja toimialan keskiarvo 21. DCF-arvolaskelma osoittaa, että se käy kauppaa 31 %:n alennuksella. Tämän seurauksena useimmilla analyytikoilla, mukaan lukien JPMorganin, Goldman Sachsin ja Oppenheimerin analyytikot, on enemmän käännettävää.

Caterpillarin osakekurssiennuste

TradingView:n CAT-kaavio

Päiväkaaviota ajatellen näemme, että CAT-osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Se on jatkuvasti muodostanut korkeampia ylä- ja alamäkiä tänä aikana. Osake on myös pysynyt yli kaikkien Arnaud Legoux Moving Averages (ALMA).

Osake on vetäytynyt viime aikoina, kun kauppiaat odottavat seuraavaa tulosta. Tämä on edellisen Caterpillarin osakekurssiennusteeni mukainen.

Tästä syystä Caterpillarin osakekurssin näkymät ovat nousevat ennen tulosta. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava taso on vuoden tähän mennessä korkein 380 dollaria. Tauko tämän tason yläpuolella nostaa sen 400 dollariin.