Miksi Oracle-osake laskee tänään 4 %?

Oraclein osakkeet ORCL laskivat maanantaina 4,2 %, kun yhtiön perustajaosakas Larry Ellison perui suunnitelmansa myydä jopa 7,5 billion USD (approx. 6,5 billion €) osuudestaan, samalla kun yhtiötä painavat kasvavat velat ja uusi irtisanomiskierros, joka liittyy sen tekoälyinfrastruktuuriin tehtäviin menoihin.

Oracle kertoi lauantaina, että Ellison oli luopunut suunnitellusta myynnistä, päivää sen jälkeen kun yhtiö oli ilmoittanut hänen kaupankäyntisuunnitelmistaan.

Yhtiö totesi: "Tämän suunnitelman puitteissa ei myyty yhtään Oracle-osaketta, eikä hänellä ole muita suunnitelmia myydä mitään Oracle-osakkeistaan."

Kehitys seurasi perjantaina julkaistua arvopaperi-ilmoitusta, josta kävi ilmi, että Ellison oli 22. kesäkuuta hyväksynyt suunnitelman myydä enintään 50 miljoonaa Oracle-osaketta, joiden arvo oli tuoreiden hintojen perusteella noin 7,5 billion USD (approx. 6,5 billion €).

Ilmoituksessa sanottiin, että myynnit oli tarkoitus saattaa päätökseen 24. lokakuuta mennessä.

Ellison perui suunnitellun Oracle-osakkeiden myynnin

Ellison on säilyttänyt huomattavan omistusosuuden Oraclessa 1970-luvulta lähtien ja on edelleen yhtiön suurimpia osakkeenomistajia.

Kuitenkin suuri osa hänen varallisuudestaan on sidottu Oracle-osakkeisiin.

Wall Street Journalin analyysi totesi, että noin 24 % Ellisonin noin 200 billion USD (approx. 174,5 billion €) nettovarallisuudesta oli pantattu vakuudeksi.

Hän on myös pantannut yli 40 billion USD (approx. 34,9 billion €) tukeakseen poikansa David Ellisonin vihamielistä tarjousta Warner Bros. -yhtiöstä kaupassa, jonka arvo on lähes 80 billion USD (approx. 69,8 billion €).

Ellison myi aiemmin lähes 900 million USD (approx. 785,1 million €) Oracle-osakkeita tammikuussa 2001, vähän ennen kuin yhtiön osakkeet laskivat lähes 22 % odotettua heikompien tulosten jälkeen.

Myöhemmin hän suostui maksamaan 100 million USD (approx. 87,2 million €) hyväntekeväisyyteen ratkaistakseen osakkeenomistajien nostaman sisäpiirikauppaa koskevan kanteen.

Oracle lisää tekoälymenoja ja velkaantumista

Oracle laajentaa samanaikaisesti aggressiivisesti tekoälyinfrastruktuuriliiketoimintaansa.

Yhtiö aikoo kerätä tänä vuonna jopa 50 billion USD (approx. 43,6 billion €) osake- ja velkamyynneillä rahoittaakseen konesaleja, jotka on suunniteltu käsittelemään tekoälylaskennan odotettua kasvua.

Morgan Stanleyn luottoanalyytikot odottavat, että Oracle tarvitsee vähintään vielä 100 billion USD (approx. 87,2 billion €) rahoitusta vuosina 2027 ja vuoden 2028 ensimmäisellä puoliskolla.

Yhtiön kasvava velkataakka on myötävaikuttanut osakekurssin paineisiin tänä vuonna.

Oracle-osake on laskenut yli 23 % vuonna 2026, kun taas teknologiaintensiivinen Nasdaq on noussut yli 13 %.

Oracle raportoi 28,5 billion USD (approx. 24,9 billion €) ensimmäisen vuosineljänneksen pääomamenoina, selvästi enemmän kuin 8,5 billion USD (approx. 7,4 billion €) vuotta aiemmin.

Se myös piti ennusteensa tilikauden 2027 pääomamenojen osalta ennallaan välillä 90 billion USD (approx. 78,5 billion €) ja 95 billion USD (approx. 82,9 billion €).

Irtisanomiset lisäävät painetta Oraclelle

Oracle on myös aloittanut uuden irtisanomiskierroksen, kertoi Business Insider -raportti, joka perustui irtisanottuihin henkilöihin ja julkaisuun nähtyyn sähköpostiin.

Yhtiö kertoi asiaankuuluville työntekijöille, että heidän tehtävänsä poistetaan osana laajempaa organisaatiomuutosta.

Oraclen henkilöstömäärä oli jo vähentynyt 21 000 työntekijällä, eli 13 %, tilikaudella, joka päättyi 31. toukokuuta, tuoreen ilmoituksen mukaan.

Oraclella oli noin 141 000 työntekijää ennen uusinta leikkauskierrosta.

Irtisanomisets tapahtuvat samaan aikaan, kun yhtiö jatkaa voimakkaita investointeja tekoälyinfrastruktuuriin.

Vaikka Wall Street on epävarma siitä, tuottavatko nämä investoinnit riittävät tuotot, Oraclen viimeisin tulosraportti osoitti joitakin myönteisiä kehityssuuntia, mukaan lukien pilvipalvelujen kasvu.