Nvidian osake: Pitäisikö sijoittajien ostaa laskua tekoälyn hidastumisen pelossa?

Nvidia-osake NVDA laski nearly 3% maanantaina, kun huoli tekoälyn kehitysvauhdista laukaisi myyntiaallon tekoälyyn liittyvissä osakkeissa.

Lasku seurasi sitä, kun suurten tekoälyyritysten johtajat vaativat hitaampaa lähestymistapaa yhä kyvykkäämpien mallien kehittämiseen.

Laajemmat markkinat heikkenivät myös, with the S&P 500 falling 0.33%, the Nasdaq Composite declining 0.38% and the Dow Jones Industrial Average losing 0.12%.

Myyntiaalto on herättänyt kysymyksiä siitä, pitäisikö sijoittajien ostaa Nvidia-laskua, odottaa lisäselvyyttä vai vähentää altistustaan siruvalmistajalle.

Huoli tekoälyn hidastumisesta painaa Nvidian osaketta

Anthropicin toimitusjohtaja Dario Amodei vaati, että tekoälyyritykset hidastaisivat sitä, kuinka nopeasti ne kehittävät mallien kyvykkyyksiä, laajassa esseessä, jonka hän julkaisi X:ssä lauantaina.

Hän viittasi kasvaviin huoliin tekoälyn mahdollisesta väärinkäytöstä.

OpenAI:n toimitusjohtaja Sam Altman ja xAI:n johtaja Elon Musk sanoivat olevansa samaa mieltä Amodein ehdotuksesta.

Altman kertoi myös, että OpenAI ei aio edetä initial public offering tänä vuonna, ja hän perusteli päätöstä turvallisuushuolilla.

Kommentit ovat saaneet sijoittajat arvioimaan uudelleen tekoälyn kehityksen nopeaa laajentumista ja merkittäviä investointeja, jotka ovat tukeneet kysyntää edistyneelle laskentainfrastruktuurille.

Tekoälyn hitaampi kehitysvauhti voi mahdollisesti vähentää tarvetta suuriin investointeihin teknologiaan.

Se loisi riskin siruvalmistajille, kuten Nvidialle, jonka liiketoiminta on hyötynyt tekoälyinfrastruktuurin laajentumisesta.

Bernsteinin analyytikot Stacy Rasgonin johdolla sanoivat, että kehitys voi entisestään painaa sentimenttiä puolijohdesektorilla, joka oli jo ollut elpymässä pudottuaan roughly 19% kesäkuun huipustaan.

Bernstein kehottaa ostamaan Nvidian heikentyessä

Viimeaikaisesta paineesta huolimatta Bernstein toisti Outperform-luokituksensa Nvidialle ja Broadcomille ja suositteli ostamaan heikkoutta molemmissa osakkeissa.

Analyytikot katsoivat, että tekoälyn kehitysvauhdin hidastuminen ei välttämättä tarkoita investointien hidastumista.

He totesivat, että Amodei ei ollut vaatinut tekoälyn koulutuksen pysäyttämistä, vaan pikemminkin siirtymistä erittäin nopeasta vauhdista jonkin verran hitaampaan.

Bernstein sanoi, että tällainen vauhti voi silti tarkoittaa merkittävää kasvua alalle. Yhtiö viittasi myös kasvavaan kysyntään AI inference- ja agenttisovelluksista.

Analyytikot totesivat, että laskentakapasiteettia ei ole jo nyt riittävästi edes nykyisten tekoälymallien kysynnän täyttämiseksi, mikä viittaa siihen, että infrastruktuurivaatimukset voivat pysyä merkittävinä huolimatta huolista mallikehityksen vauhdista.

Myös Anthropicin omat investoinnit tarjoavat kontekstia keskustelulle.

The Informationin mukaan yhtiö sopi 14.8 gigawatts laskentakapasiteetista, johon liittyi approximately $517 billion sitoumuksia 11 kuukauden ajanjaksolla elokuuhun saakka.

The Financial Times raportoi myös, että Anthropic odottaa toista peräkkäistä neljännestä oikaistulla liikevoitolla, ja inference-käyttötapojen bruttokatteiden ylittävän 80% ennen jakelukustannuksia.

Nvidian laajempi tekoälystrategia tarjoaa tukea

Nvidia on pyrkinyt vähentämään riippuvuuttaan muutamista suurista asiakkaista tukemalla laajempaa tekoälykokonaisuutta.

Yhtiö on sijoittanut startupeihin ja tukenut avoimen lähdekoodin tekoälymalleja, joita käyttäjät voivat ladata ja muokata.

Kuun alussa Nvidia sopi hankkivansa avoimen lähdekoodin tekoälykehitysalustan Hugging Facen 12.9 miljardin dollarin kaupassa, raportin mukaan.

Siruvalmistajalla on myös asiakkaita, joiden tekoälyambitiot saattavat jatkua riippumatta kehityksen hidastamista vaatimuksista.

Musk on esimerkiksi sanonut, että SpaceX on erittäin luottavainen siinä, että se käynnistää ensi vuonna avaruuteen Nvidia-tehoisia tekoälypalvelimia.

SpaceX on aiemmin kertonut aikovansa käyttää Nvidia-laitteistoa orbitaalisissa datakeskuksissa, mikä voi osaltaan ratkaista perinteisten keskusten maankäyttö- ja energiarajoitteita.

Kuitenkin orbitaalisten datakeskusten taloudellinen kannattavuus herättää edelleen skeptisyyttä.