Onko Home Depot -osake järkevä sijoitus hintaan 335 dollaria?

Home Depot, Inc. (NYSE: HD) juuret ulottuvat vuoteen 1978, ja se on vakiinnuttanut asemansa kodin kunnostusalan vahvana. Vuosien saatossa sen tuloskehitykseen ovat vaikuttaneet useat tekijät, kuten myymälöiden laajentaminen, vertailukelpoinen myynnin kasvu, voittomarginaalidynamiikka ja strategiset osakkeiden takaisinostot.

Yhtiön sitoutuminen osakkeenomistajien arvon kasvattamiseen järkevän taloushallinnon avulla on ollut ilmeistä, ja osakekanta on laskenut tasaisesti, mikä johtuu vankasta vapaan kassavirran hyödyntämisestä takaisinostoihin.

Huolimatta Home Depotin valtavasta markkina-asemasta ja johdonmukaisesta voittomarginaalin kasvusta, jota ruokkivat tehokkaat johtamiskäytännöt ja markkina-asema, viime aikoina on ilmaantunut haasteita. Nykyinen asuntomarkkinoiden maisema, jota leimaa lähes ennätyksellisen alhainen asuntoliikevaihto, haittaa yhtiön myynnin kasvua ja kannattavuuden kestävyyttä.

Tätä taustaa vasten Home Depotin äskettäinen ilmoitus SRS Distributionin ostamisesta 18,25 miljardilla dollarilla on herättänyt sekä kiinnostusta että tarkastelua. Tällä strategisella siirrolla pyritään laajentamaan Home Depotin jalanjälkeä ammattiasiakassegmentissä ja hyödyntämään uusia markkinamahdollisuuksia erityisesti katto- ja erikoisalalla.

Vaikka yritysosto tarjoaa synergiaetuja ja on linjassa Home Depotin strategisen keskittymisen kanssa ammattiasiakkaisiin, huolestuttavat sen vaikutusta yhtiön taseeseen ja osakkeiden takaisinostojen keskeyttäminen lisääntyneen vipuvaikutuksen hallitsemiseksi.

Taloudellisten monimutkaisten ja strategisten ohjailujen taustaa vasten herää kysymys: Mitä Home Depotin osakkeilla on edessään? Vastataksesi tähän, syvennytään kaavioihin nähdäksemme signaalit, jotka muovaavat Home Depotin osakkeen liikeradan.

Jumissa keskellä

Jos katsomme Home Depotin pitkän aikavälin viikkokaavioita, löydämme osakkeen, joka on ollut enimmäkseen vaihteluväliin sidottu vuoden 2022 alusta lähtien. Osake nousi yli 420 dollariin joulukuussa 2021 ja kesäkuussa 2022 putosi alle 265 dollariin. Sen jälkeen osakkeella on vaihdettu enimmäkseen 275–400 dollarin välillä.

TradingView:n HD-kaavio

Sijoittajille ja pitkäaikaisille osakkeenomistajille tämä saattaa olla turhauttavaa, koska osake ei ole tuottanut hintatuottoa lähes kolmeen vuoteen. Tammikuun 2021 ja tammikuun 2024 välisenä aikana Home Depotin vuotuinen liikevaihto on kuitenkin noussut 132,11 miljardista dollarista 152,67 miljardiin dollariin ja nettotulos on kasvanut 12,87 miljardista dollarista 15,14 miljardiin dollariin, mikä tarkoittaa, että yrityksellä menee hyvin taloudellisesti.

335,72 dollarin tukitaso testataan

Lyhyen aikavälin tuntikaavioissa Home Depotin osake näyttää erittäin heikolta. Testattuaan vastustuskykyä lähellä 400 dollaria osake alkoi laskea maaliskuun 21. päivästä lähtien ja putosi äskettäin alle 335,72 dollariin.

TradingView:n HD-kaavio

Huolimatta siitä, että Home Depotin osake putosi alle 330 dollarin 25. ^huhtikuuta, se on jälleen onnistunut nousemaan takaisin 335 dollarin tasolle, mikä viittaa ostoihin näillä tasoilla. Tässä vaiheessa näyttää siltä, että karhut ovat käyttäneet liikkeensä loppuun ja osakkeet ovat jälleen ostoalueella.

Lyhyen aikavälin kauppiaat, jotka ovat nousussa osakkeen suhteen, voivat ostaa sen nykyisellä tasolla pitäen stop lossin muutaman sentin alle 320 dollarin, mikä on osakkeen seuraava välitön tuki. Sijoittajat voivat myös aloittaa osakkeiden keräämisen nykyisellä tasolla. Niin kauan kuin osake ei putoa alle 275 dollarin, se pärjää hyvin pitkällä aikavälillä.