Intuitive Machinesin osake pomppaa 8% – Wall Street tukee $1.8B tilauskantaa

Intuitive Machines Inc. LUNR -osakkeet nousivat voimakkaasti perjantaina sen jälkeen, kun useat Wall Streetin analyytikot siirsivät huomionsa yhtiön toisen vuosineljänneksen tulospettymyksestä nopeasti laajenevaan tilauskantaan ja katsoivat, että pitkän aikavälin kasvu‑näkymä on edelleen eheä.

Osake nousi noin 8.14% ja kävi kauppaa $18.99:ssa perjantain sessiossa sen jälkeen, kun Stifel korotti kuututkimusyhtiön suosituksen Holdista Buyhin, vaikka se laski tavoitehintansa $32:sta $26:een.

Liike jatkoi osakkeen viimeaikaista momentumia: osake on noussut 11:ssa viimeisestä 12 kaupankäyntipäivästä ja on kuun alusta noussut noin 62%.

Vaikka Intuitive Machines raportoi toisen neljänneksen liikevaihdon ja oikaistun EBITDA:n odotuksia alhaisempina, analyytikot todettivat, että yhtiön lähes $1.8 billion tilauskanta on muodostunut tärkeämmäksi sijoitustapauksen ajuriksi.

Tilauskannan kasvu nousee keskeiseksi painopisteeksi

Intuitive Machines päätti toisen neljänneksen sopimusperusteisella tilauskannalla, joka oli lähes $1.8 billion, eli noin $707M suurempi kuin edellisellä neljänneksellä.

Suuri osa kasvusta johtui $600 million sopimuksesta, jolla rakennetaan kolme kaupallista geostationaariseen kiertorataan sijoittuvaa viestintäsatelliittia.

Stifelin analyytikko Jonathan Siegmann sanoi, että tilauskannan laajentuminen painoi pidemmälle neljännesvuosittaisten taloustulosten herättämää huolta.

"Tärkeää on juuri tilauskannan voimakas kasvu," Siegmann kirjoitti.

Analyytikko lisäsi, että tilauskanta on hyvin hajautettu siviili-, kaupallisiin ja kansallisen turvallisuuden avaruusohjelmiin.

Siegmann myös totesi, että sijoittajat kiinnittävät liikaa huomiota lyhyen aikavälin toimeenpanoon ja sivuuttavat samalla pitkän aikavälin näkymien paranemisen.

"Vuoden 2027 näkymät paranevat merkittävästi. Osta LUNR nyt, kun markkina on yhä keskittynyt vuoteen 2026. LUNR:n tilauskannan rakentuminen monipuolistuu ja kiihtyy — tämä on neljänneksen tärkein kehitys," hän kirjoitti.

Analyytikot pysyvät optimistisina huolimatta alhaisemmista tavoitehinnoista

Myös muut analyytikot korostivat yhtiön kasvavaa tilauskantaa samalla kun he säästelivät arvostustavoitteitaan.

Cantor Fitzgerald laski tavoitehintansa $43:sta $32:een mutta säilytti ylipainosuosituksensa.

Analyytikko Andres Sheppard nosti esiin laajenevan tilauskannan sekä NASAan ja Golden Dome -ohjelmaan liittyvät sopimukset syinä säilyttää rakentava näkemys osakkeesta.

Yhtiö totesi myös, että Intuitive Machines vahvisti talousvuoden 2026 liikevaihto‑ohjeistonsa $900 million to $1 billion ja piti odotuksensa positiivisesta oikaistusta EBITDA:sta ennallaan.

Toisella neljänneksellä yhtiö varmisti kuudennen kuumissionsa NASAn Commercial Lunar Payload Services -ohjelman puitteissa.

Se voitti myös AMDT3 Golden Dome -sopimuksen, jolla suunnitellaan, rakennetaan ja toimitetaan 18 alusta Space Development Agencylle.

Johto kertoi, että yhtiön kolmannen kuumission odotetaan nyt laukaistavan vuoden 2027 ensimmäisellä neljänneksellä aiemman vuoden 2026 neljännen neljänneksen sijaan, mikä viivästyttää noin 10% kyseiseen sopimustuloon liittyvän liikevaihdon kirjaamista.

Pitkän aikavälin sopimukset vahvistavat kasvu‑näkymiä

B. Riley muuttui myös myönteisemmäksi tulosraportin jälkeen.

Analyytikko Mike Crawford piti Osta‑suosituksensa ja nosti tavoitehintansa $43:sta $45:een.

Crawford sanoi, että yhtiön $1.8 billion tilauskanta "korostaa kasvavaa momenttia", kun Intuitive Machines pyrkii "tulemaan seuraavan sukupolven avaruusalan pääurakoitsijaksi".

Hän lisäsi, että torstain kaupankäynnin käänne heijasti sijoittajien huomion siirtymistä heikompaan kuin odotettiin neljännesvuosittaiseen liikevaihtoon ja kohti yhtiön laajenevaa tulevan liiketoiminnan putkea.

Viimeaikaisten sopimusten lisäksi Intuitive Machines on valittu myös Yhdysvaltain Space Forcen Andromeda-monipalkintasopimukseen, jonka alkuarvo voi olla enintään $1.84 billion ja kokonaispotentiaali osallistuvien yhtiöiden kesken enintään $6.24 billion.

Vaikka analyytikot eivät odota yhtiön saavuttavan kannattavuutta tänä vuonna, sen liikevaihto on kasvanut 117% viimeisen 12 kuukauden aikana.

Wall Street näyttää nyt yhä enemmän keskittyvän siihen, voiko yhtiön laajeneva sopimusportfolio tukea kestävää kasvua tulevina vuosina.