AMD-osakeennuste: miksi tämä Nvidian kilpailija on lähellä läpimurtoa

AMD-osake on vetäytynyt viime kuukausina, laskien kesäkuun huipusta 584,90 dollarista nykyiseen noin 456 dollariin. Korjauksen aikana osake on vähitellen muodostanut nousulippukuviota, mikä viittaa mahdollisuuteen lisänousuun seuraavien kuukausien aikana. Tämä näkymä on myös yleisesti linjassa analyytikoiden odotusten kanssa.

AMD-osakkeen tekniset indikaattorit viittaavat lisänousuun

Päiväkaavio osoittaa, että Advanced Micro Devices -osake on pysynyt vahvassa laskutrendissä viime kuukausien aikana. Se on muodostanut laskevan kanavan ja laskenut alle 23,6 %:n Fibonaccin palautustason. 

Osake on myös liikkunut alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), ja Percentage Price Oscillator (PPO) on pysynyt nollaviivan alapuolella 30. kesäkuuta lähtien. Teoriassa nämä tekniset indikaattorit viittaavat siihen, että lähiajassa voi olla lisää laskupainetta. 

Toisaalta käynnissä oleva laskeva kanava syntyi voimakkaan nousun jälkeen, mikä on merkki siitä, että nyt muodostuu nousulippukuviota, joka on yleinen jatkumismuoto teknisessä analyysissa. 

Tämä kuviomuoto johtaa usein ajan myötä lisänousuun, ja seuraava keskeinen tavoitetaso seurattavaksi on 584,90 dollaria, sen tämän vuoden huippu. Sen ylittävä nousu viittaisi lisävoittoihin, mahdollisesti kohti 600 dollaria.

AMD-osakekaavio | Lähde: TradingView

Advanced Micro Devicesilla on merkittäviä katalyyttejä 

AMD:llä on useita nousua tukevia katalyyttejä, jotka voivat parantaa sen suoriutumista tulevina kuukausina. Merkittävin on, että tekoälyala näyttää kasvavan voimakkaasti eikä hidastumisen merkkejä näy. 

Juuri tällä viikolla yhtiöt kuten Dell Technologies ja HP Enterprise julkaisivat vahvoja lukuja ja nostivat näkymiään. Dellin liikevaihto nousi viime neljänneksellä 58 % 47 miljardiin dollariin, kun taas HP Enterprisen liikevaihto nousi 9,1 miljardista 12,2 miljardiin dollariin saman ajanjakson viime vuoteen verrattuna.

LUE LISÄÄ: Cathie Wood myi 73 miljoonan dollarin arvosta AMD:tä ja osti Nvidia-osakkeita – tässä syy

Erityisesti kaikki AMD:n suurimmat tekoälyalan asiakkaat, kuten Meta Platforms, OpenAI, Microsoft, Oracle ja Anthropic, ovat antaneet viitteitä siitä, että ne jatkavat investointejaan.

Tärkeintä on, että AMD:llä on suuri markkinaosuus GPU- ja CPU-markkinoilla, jotka hyötyvät tekoälybuumista. Sen suorittimet ovat suosittuja tekoälyagenttien kasvun keskellä.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että AMD:n liikevaihto nousi toisella neljänneksellä 50 % 11,5 miljardiin dollariin. Bruttomarginaali nousi 40 %:sta 54 %:iin viime vuoden vastaavalta kaudelta. Tämä marginaalikasvu johtui datakeskusten buumin ajamista korkeammista hinnoista. 

AMD:n datakeskusliikevaihto kasvoi 107 % 6,7 miljardiin dollariin, kun taas sulautettujen tuotteiden liikevaihto kasvoi lähes 20 %. Asiakas- ja pelisegmentin liikevaihto nousi 6 %:lla 3,8 miljardiin dollariin. 

Analyytikot ovat optimistisia AMD:n liikevaihdon kasvun jatkumisesta lähivuosina. Tälle vuodelle arvio on, että sen liikevaihto tulee olemaan 50 miljardia dollaria, ja ensi vuonna 87,39 miljardia dollaria. 

Tämä kasvu selittää, miksi analyytikot ovat myönteisiä osakkeen suhteen. Raymond Jamesin Simon Leopold nosti tavoitehintaansa 565 dollarista 641 dollariin ja antoi vahvan osta -suosituksen. 

BMO Capital Marketsin Harsh Kumar aloitti suosituksensa "outperform"-tasolle tavoitehinnalla 550 dollaria. Muita nousua ennakoivia analyytikkoja ovat Rosenblatt Securities, DA Davidson, TD Cowen ja Wells Fargo. 

Silti yhtiö on edelleen voimakkaasti yliarvostettu: ennustettu P/E-luku on 60, mikä on paljon korkeampi kuin monilla muilla yhtiöillä.